スペインのALTECO会社のホアキンリベロ(Joaquin Rivero)とMAG IMPORT会社のバウティスタソレール(Bautista Soler)が16億2500万0000ユーロの破産申告をした
Rivero y Soler presentan un concurso de acreedores por 1.600 millones
Sus firmas Alteco y MAG Import tienen el 31% de Gecina, principal inmobiliaria gala
Natixis, Popular, Bankia y NCG son los más afectados
Es uno de los mayores procesos concursales de la historia empresarial española
Miguel Jiménez Madrid 3 OCT 2012 - 00:06 CE
Dos firmas controladas por Joaquín Rivero y la familia Soler han presentado uno de los mayores concursos de acreedores de la historia empresarial española. Alteco y MAG Import, accionistas destacados de la principal inmobiliaria de Francia, Gecina, han acudido a los juzgados de lo Mercantil con un pasivo de 1.625 millones de euros, según fuentes financieras. Es un concurso de acreedores algo atípico porque los créditos estaban al corriente de pago hasta que una entidad francesa, Natixis, bloqueó la posibilidad de renovación del crédito sindicado en el que participan 13 bancos.
Joaquín Rivero y Juan Soler, hijo de Bautista.
Las entidades más afectadas son la propia Natixis con 266 millones, seguida por el Banco Popular (264 millones), Bankia (234 millones), NCG Banco (217 millones) y Royal Bank of Scotland (212 millones). En total, los bancos españoles nacionalizados participan en el préstamo sindicado con 467 millones, porque a las cifras de Bankia y NCG Banco se unen otros 16 millones de Banco de Valencia. Buena parte del crédito está en manos extranjeras: Natixis, RBS, Caixa Geral y Eurohypo suman 732 millones del total del crédito sindicado de 1.627 millones.
El caso es atípico porque el préstamo estaba hasta ahora al corriente de pago
El concurso de acreedores de las dos firmas es un capítulo más en la caída del imperio inmobiliario que se creó en torno a Metrovacesa antes de que una lucha accionarial provocase la división de la compañía y de que la crisis pusiese contra las cuerdas a sus socios. Las sociedades que entran ahora en concurso de acreedores, sin embargo, no habían tenido problemas hasta este año. Se trata de dos vehículos de inversión que, con datos de junio pasado, controlan una participación del 31% en Gecina, la mayor inmobiliaria de Francia, que tiene un valor en Bolsa de unos 5.000 millones de euros y un patrimonio inmobiliario valorado en unos 11.600 millones de euros.
Natixis bloqueó el acuerdo del resto de los bancos acreedores
Con ello, el importe del crédito está casi cubierto por completo con las acciones que le sirven de garantía. De hecho, hasta este año, las sociedades de Rivero y Soler habían venido pagando todos los intereses y parte del principal y de ese modo habían reducido el importe del préstamo sindicado en unos 600 millones de euros.
Del acuerdo al concurso
En abril, Rivero y Soler llegaron a un acuerdo con la banca acreedora para refinanciar por dos años y medio el crédito sindicado, pero los bancos del crédito sindicado pusieron tres condiciones: una, un plan de viabilidad; dos, una opinión favorable de un experto independiente; y, tres, el levantamiento por parte de un juez francés de un embargo que pesaba sobre los dividendos que pagaba Gecina a las dos sociedades de los inversores españoles.
Se trata del quinto mayor concurso de acreedores de firmas españolas
Las dos primeras condiciones se cumplieron, pero la tercera no dependía de Rivero y Soler y es la que ha impedido que la refinanciación se haga efectiva. Para que el juez francés levantase ese embargo era necesario un recurso que, sin embargo, se demoró, de modo que se superó el plazo. Ese embargo es consecuencia de una denuncia que pesa desde hace cuatro años sobre Joaquín Rivero por algunas operaciones realizadas cuando presidía Gecina. Se trata, principalmente, de la compra del 49% de Bami, que fue aprobada por el Consejo de Gecina por mayoría con la abstención de quienes tenían conflicto de intereses, y la compra de un solar en la Costa del Sol a Metrovacesa que no pasó por la junta de accionistas de la francesa como exigía la norma, aunque allí hubiera sido aprobada sin problemas porque la española contaba con una amplia mayoría del capital.
Natixis fuerza la caída
Todos los bancos del préstamo sindicado aceptaban que se extendiese el plazo para cumplir esa condición hasta que se resolviese el embargo sobre los dividendos, con la excepción del francés Natixis, según fuentes conocedoras de las negociaciones. Como hacía falta unanimidad, los bancos declararon el crédito vencido y las dos sociedades decidieron acogerse inicialmente al preconcurso de acreedores, con lo que se abría un plazo de tres meses para negociar. Al haber transcurrido ese plazo sin haberse alcanzado ningún acuerdo, Alteco y MAG Import han dado el paso de solicitar el concurso de acreedores, el quinto de mayor importe de la historia empresarial española, solo por detrás de los de Martinsa-Fadesa, Habitat, Sacresa y el conjunto de empresas del grupo Nueva Rumasa.
Un embargo de un juez francés ha impedido la refinanciación
La presentación de la solicitud de concurso paraliza momentáneamente la ejecución de las garantías. Ahora, el juez deberá decidir si suspende esa ejecución a la espera de que se levante el embargo de los dividendos y haya un acuerdo con la banca acreedora o si da luz verde a la ejecución de la prenda sobre las acciones de Gecina, con lo que los bancos del sindicato pasarían a ser accionistas de la inmobiliaria francesa.
La banca ya es, indirectamente, el principal accionista de la inmobiliaria francesa, ya que los bancos acreedores se quedaron con casi todo el capital de Metrovacesa, que cuenta con un 27% de Gecina. Las acciones de la compañía francesa cotizan en Bolsa ligeramente por encima de los 80 euros, pero el valor neto de sus activos (una referencia clave en el sector inmobiliario) está en torno a los 105 euros por acción.
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EL PAÍS
Rivero and Soler have a bankruptcy by 1600 million
Their signatures Alteco Import and MAG have 31% of Gecina main estate gala
Natixis, Popular, Bankia and NCG are most affected
It is one of the largest bankruptcy proceedings in history Spanish business
Miguel Jimenez Madrid 3 OCT 2012 - 00:06 CET
Two firms controlled by Joaquin Rivero and Soler family have presented one of the largest bankruptcy proceedings in Spanish corporate history. Import Alteco and MAG, the outstanding principal shareholders French real estate firm Gecina, have tapped the Commercial Courts with liabilities of 1,625 million euros, according to financial sources. Bankruptcy is a somewhat atypical because the loans were current on payments until a French bank, Natixis, blocked the possibility of renewal of the syndicated loan involving 13 banks.
Joaquin Rivero and Juan Soler, son of Baptist.
The most affected entities Natixis itself with 266 million, followed by the People's Bank (264 million), Bankia (234 million), NCG Bank (217 million) and Royal Bank of Scotland (212 million). In total, nationalized Spanish banks participating in the syndicated loan with 467 million, because the numbers of Bankia and NCG Banco bind another 16 million Banco de Valencia. Much of the credit is in foreign hands: Natixis, RBS, Caixa Geral and Eurohypo add 732 million of the total 1.627 million syndicated loan.
The case is unusual because the loan was so far, paying
The bankruptcy of the two firms is another chapter in the fall of the real estate empire that was created around Metrovacesa before a shareholder fight provoke division of the company and that the crisis put an on the ropes to their partners. The companies are now entering bankruptcy, however, had no problems until this year. These two investment vehicles, with data from June, controls a 31% stake in Gecina, the largest estate in France, which has a market value of 5,000 million euros and a real estate valued at about 11,600 million.
Natixis blocked the agreement of the other creditor banks
Thus, the amount of credit is almost completely covered with actions that serve as collateral. In fact, until this year, companies Rivero and Soler had been paying all of the interest and principal and thus had reduced the amount of the syndicated loan of EUR 600 million.
According to the contest
In April, Rivero and Soler reached an agreement with creditor banks to refinance for two and a half years the syndicated loan, but banks syndicated loan put three conditions: one, a viability plan, two, a favorable opinion of an expert independent, and, three, the survey by a French judge in foreclosure hanging over Gecina paying dividends to the two companies of Spanish investors.
It is the fifth largest bankruptcy of Spanish firms
The first two conditions were met, but the third did not depend on Rivero and Soler and is what has kept the refinancing becomes effective. For the French judge lifted the embargo was necessary resource, however, was delayed, so the deadline is exceeded. That however is a result of a complaint that weighs about four years Joaquín Rivero for some operations when presiding Gecina. This is mainly for the purchase of 49% of Bami, which was approved by the Council by a majority Gecina with the abstention of those with conflicts of interest, and the purchase of a plot in the Costa del Sol to Metrovacesa did not happen by the shareholders of the French as required by the standard, although there have been approved without problems because the Spanish had a large majority of the capital.
Natixis fall force
All syndicated loan banks accepted that the term be extended to fulfill this condition, pending resolution of the embargo on dividends, with the exception of French Natixis, according to sources familiar with the negotiations. As needed unanimously declared the credit banks up and the two companies decided to preconcurso initially benefit of creditors, which opened within three months to negotiate. With the expiration of that period without having reached any agreement, MAG Import Alteco and have taken the step of requesting the bankruptcy, the fifth largest amount of Spanish corporate history, behind only those of Martinsa-Fadesa, Habitat, Sacresa and the set of New Rumasa group companies.
A French judge embargo has prevented the refinancing
The filing of bankruptcy temporarily paralyzes the execution of guarantees. Now, the judge must decide whether to suspend the execution pending the lifting of the embargo dividends and has an agreement with creditor banks or gives green light for the implementation of the pledge on the shares of Gecina, which union banks would become shareholders of the French real estate.
The bank already is, indirectly, the main shareholder of French real estate, and the creditor banks were left with most of the capital of Metrovacesa, which has 27% of Gecina. The French company's shares traded slightly above 80 euros, but the net asset value (a key reference in real estate) is around 105 euros per share.
それらのシグネチャAltecoインポートとMAGはGecinaメイン不動産ガラの31％を持っている
ナティクシス、人気、BankiaとNCGは、ほとんど影響を受けている
それは歴史スペイン語ビジネスで最大の破産手続の一つである
ミゲルヒメネスマドリード3 OCT 2012 - 0時06分CET
ホアキンリベロとフアン·ソレール、バプテストの息子。
最も影響を受けるエンティティはBankia（234百万米ドル）、NCG銀行（217万円）とロイヤル·バンク·オブ·スコットランド（212百万米ドル）で、人民銀行（264万円）に続いて、266万と自分自身をナティクシス。 BankiaとNCGバンコの数字は別の1600万バンコ·デ·バレンシアを結合するので、合計で、467万のシンジケートローンに参加しているスペインの銀行を国有化した。あまり信用のは、外国の手の中にある：ナティクシス、RBSカイシャGeralとEurohypoは合計1627000シンジケートローンの7.32億を追加します。
ローン払って、これまでのところだったので、ケースは珍しいです
2企業の倒産は、会社の株主の戦いを誘発する分割前と危機は彼らのパートナーにロープを置くことMetrovacesa周りに作成された不動産帝国の秋には別の章である。企業は現在、破産を入力しているが、今年まで問題はなかった。これら二つの投資ビークルは、6月からのデータで、5000万ユーロの市場価値と約11600の不動産価値を持っているGecina、フランス最大の不動産、31％の株式を制御百万円となりました。
ナティクシスは、他の債権銀行団の合意をブロック
このように、信用の量は、ほぼ完全に担保として機能するアクションで覆われている。実際には、今年まで、会社リベロとソレルは、利息および元本のすべてを支払っていたため、600百万ユーロのシンジケート·ローンの量を減らしていた。
コンテストによれば、
4月では、リベロとソレルは2年半のためにシンジケートローンの借り換えをするための債権銀行と合意に達したが、銀行シンジケートローンは、3つの条件置く：1、生存能力計画、2、専門家の好意的な意見を独立した、そして、3、スペインの投資家2社に配当を支払うGecinaの上にぶら下がって差し押さえられているフランスの裁判官による調査。
それは、スペイン企業の最大の第五破産です
最初の2つの条件が満たされていましたが、第三には、リベロとソレールに依存しており、借り換えが有効となり続けてきたものではありませんでした。フランスの裁判官禁輸措置が必要なリソースだっ持ち上げ、しかし、遅れたので、期限を超えています。それはしかしGecinaを主宰するとき、一部の操作に約4年ホアキン·リベロを量る苦情の結果である。これは主に、利益相反とのそれらの棄権と過半数Gecinaにより理事会で承認されたBamiの49％の購入、およびMetrovacesaへコスタデルソルのプロットの購入は実現しなかったためであるスペインの首都の大多数を持っていたので問題なしでそこに承認されているものの、フランスの株主により、標準で必要とされるような。
ナティクシス秋の力
すべてのシンジケートローン銀行は用語が交渉に詳しい情報筋によると、フランスのナティクシスの例外を除き、配当に対する禁輸決議保留、この条件を満たすように拡張することを受け入れた。必要に応じて、全会一致で、最大信用銀行を宣言しており、両社は当初、交渉する3ヶ月以内に開かれた債権者の利益preconcursoすることを決めた。 、どのような合意に達し、MAGインポートAltecoとMartinsa-Fadesaのものだけ後ろに破産を要求するステップ、スペインの企業の歴史の第5位の量、、ハビタット、Sacresaをとってなくても、その期間の満了によるとニューRumasaグループ会社のセット。
フランスの裁判官の禁輸は、借り換えを妨げている
破産の申請は、一時的に保証の実行を麻痺させる。さて、裁判官は禁輸配当のリフティング保留中の実行を中断して、債権銀行団との合意を持っているか、またはGecinaの株式に質権の実施のために、緑色の光を与えるかどうかを決める必要が組合銀行はフランスの不動産の株主となるだろう。
銀行はすでに、間接的に、フランスの不動産、債権銀行の主要株主がGecinaの27％を持っているMetrovacesaの資本のほとんどが残ったです。フランスの会社の株価はわずか80ユーロ上記の取引が、純資産価値（不動産のキー参照）は一株当たり105万ユーロである。
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