建設会社 FCCは利益のために2.300万人に達することができる転換社債 銀行をサポートするグループ4512000借り換え99.98％ ミゲル·ヒメネスマドリード1 ABR 2014 - 午後09時50分CET

EL PAIS

建設会社
FCCは利益のために2.300万人に達することができる転換社債
銀行をサポートするグループ4512000借り換え99.98％
ミゲル·ヒメネスマドリード1 ABR 2014 - 午後09時50分CET

EMPRESAS CONSTRUCCIÓN
La deuda convertible de FCC puede llegar a 2.300 millones por los intereses
El grupo refinancia 4.512 millones con un apoyo de los bancos del 99,98%
Miguel Jiménez Madrid 1 ABR 2014 - 22:50 CET



 El presidente y delegado de FCC, Baldomero Falcones. / EFE
President and CEO of FCC, Falcones. / EFE
 FCC、Falconesの社長兼最高経営責任者（CEO）。 / EFE

Präsident und CEO der FCC, Falcones. / EFE

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CONSTRUCTION COMPANIES
The convertible debt FCC can reach 2.300 million for interest
The group 4.512 million refinancing with bank support 99.98%
Miguel Jiménez Madrid 1 ABR 2014 - 22:50 CET

 FCC confirmed Tuesday refinance the bulk of their debt in two tranches. The banks provide , first , a loan to four years (expandable to six) of 3,162 million at Euribor plus a spread three to four points. On the other , there will be 1,350 million in a convertible tranche capital at maturity , with interest at Euribor plus a margin of 11 points the first year, the second 13 points , 15 points in the third and fourth 16 points . Those interests are capitalized , ie accumulate debt . Thus, if the FCC did not achieve repay part of the debt , he would grow up to four years depending on the level of the Euribor , some 2,300 million. That figure exceeds the current value of the shares of the company ( 2.075 million euros) , thereby converting greatly dilute existing shareholders .
In any case , the dilution will depend on the evolution of the share price and , above all, the amount of debt that eventually capitalized. If FCC is able to repay that debt, not become . So if FCC increases capital , may make auctions to buy back debt at a discount of this section . Nor will it downgrade FCC conversion if its debt ratio to less than four times its EBITDA and pays at least 1,500 million of total funding .
FCC won the support of banks with 99.98 % of the affected debt. Just picked Caja Laboral , with barely a million debt, which will likely be liquidated . The group itself has initiated procedures for judicial confirmation or extension of the agreement to holders of 450 million in convertible bonds maturing in October , which they are forced to extend the term if not necessarily accepted .

 建設会社
FCCは利益のために2.300万人に達することができる転換社債
銀行をサポートするグループ4512000借り換え99.98％
ミゲル·ヒメネスマドリード1 ABR 2014 - 午後09時50分CET

 FCCは、火曜日は2トランシェに借金の大部分の借り換えを確認した。銀行は、まず、物Euriborで3,162万人の（ 6まで拡張可能） 4年ローンプラススプレッド三から四点を提供する。他に、物Euriborで利息を加えた第三と第四の16点中11点のマージン最初の年、第13ポイント、 15ポイントで、満期時コンバーチブルトランシェの首都で1350万人が存在します。これらの利益、すなわち、債務を蓄積、資産計上される。 FCCは、債務の一部を返済達成しなかった場合にはこのように、彼は、物Euriborのレベルに応じて4年間に約2,300万人に育つでしょう。この数字は大幅既存株主の希薄変換する、同社の株式（ 2075000ユーロ）の現在の値を超えています。
いずれにしても、希釈は株価の進化に依存し、上記のすべて、最終的には資産計上債務の額。 FCCは、その借金を返済することができる場合、になるわけではありません。だから、 FCCは、資本が増加した場合、オークションは、このセクションの割引価格で借金を買い戻すことがあります。またそれは、その負債比率未満の場合の4倍のEBITDAに対するFCCの変換をダウングレードし、資金総額のうち少なくとも1500万ドルを支払っているでしょう。
FCCは、影響を受けた債務の99.98％​​で、銀行の支持を獲得した。ただそう清算されますかろうじて万円の負債で、カハ· Laboral選んだ。グループ自体は必ずしも受け入れられない場合、彼らは期間を延長することを余儀なくされて10月に満期転換社債、 450万ドルの保有者に対する司法の確認や契約の延長のための手続きを開始した。

BAUUNTERNEHMEN
Die Wandelschuldverschreibungen können FCC 2.300 Mio. für Zinsen erreichen
Die Gruppe 4512000 Refinanzierung mit Unterstützung Bank 99,98%
Miguel Jiménez Madrid 1 ABR 2014 - 22.50 Uhr

 FCC Dienstag bestätigt refinanzieren den Großteil ihrer Schulden in zwei Tranchen . Die Banken bieten zunächst einen Kredit zu vier Jahre ( erweiterbar auf bis zu sechs) von 3.162 Millionen am Euribor zuzüglich eines Spreads drei vor vier Punkte . Auf der anderen , wird es 1350 Millionen in einem Cabrio Tranche Kapital bei Fälligkeit zu sein, mit Interesse an Euribor plus einer Marge von 11 Punkten im ersten Jahr, der zweite 13 Punkte , 15 Punkte in der dritten und vierten 16 Punkten. Diese Interessen werden aktiviert , dh akkumulieren Schulden. So, wenn die FCC nicht erreicht Rückzahlung eines Teils der Schulden , würde er zu vier Jahren wachsen je nach der Höhe des Euribor , einige 2.300 Mio. Euro. Diese Zahl übersteigt den aktuellen Wert der Aktien der Gesellschaft ( 2.075.000 € ), wodurch die Umwandlung bestehender Aktionäre stark zu verdünnen.
In jedem Fall wird die Verdünnung auf die Entwicklung des Aktienkurses ab, und vor allem die Höhe der Schulden , die schließlich aktiviert. Wenn FCC ist in der Lage , diese Schulden zurückzuzahlen, nicht geworden . Also, wenn FCC Kapital vermehrt , kann Auktionen machen , um wieder Schulden mit einem Abschlag von diesem Abschnitt zu kaufen. Auch wird es ein Downgrade FCC- Umwandlung , wenn seine Schuldenquote auf weniger als viermal das EBITDA und zahlt mindestens 1.500 Mio. der Gesamtförderung .
FCC gewann die Unterstützung der Banken mit 99,98% der betroffenen Schulden. Gerade ausgewählte Caja Laboral , mit kaum einer Millionen Schulden , die wahrscheinlich liquidiert werden . Die Gruppe selbst hat Verfahren für die gerichtliche Bestätigung oder Verlängerung der Vereinbarung an die Inhaber von 450 Millionen in Wandelanleihen mit Fälligkeit im Oktober, die sie gezwungen sind, den Begriff zu erweitern, wenn nicht unbedingt akzeptiert eingeleitet.