キプロス金融危機のキプロスのユーロ圏脱退の回避策、銀行精算、債権などの損失

EL PAIS

キプロス金融危機のキプロスのユーロ圏脱退の回避策、銀行精算、債権などの損失

El Eurogrupo acuerda el rescate de Chipre

El Gobierno de Nicosia liquidará uno de sus grandes bancos

La ayuda impone quitas a los depósitos de más de 100.000 euros

Los cajeros solo dan 100 euros, por LUIS DONCEL
Guía para sobrevivir sin bancos, por L. D.
La Europa alemana se hunde, por CLAUDI PÉREZ / MIGUEL MORA
Claudi Pérez / Luis Doncel Bruselas / Nicosia 25 MAR 2013 - 02:33 CET



The Eurogroup agrees on rescue Cyprus


Nicosia's government liquidated one of its big banks

Imposes aid to remove deposits of more than 100,000 euros

Cashiers provide only 100 euros, for LUIS DONCEL
Guide to survive without banks, by L. D.
The German Europe sinks for CLAUDI PÉREZ / MIGUEL MORA

Claudi Perez / Luis Doncel Brussels / Nicosia 25 MAR 2013 - 02:33 CET

After ten hours of tough negotiations, the troika, the euro partners and Cyprus have reached an agreement early in the morning to save the country from bankruptcy Mediterranean, and the eurozone in a surrealistic nightmare. The first swords IMF, the ECB, the Commission and the Council have succeeded in extremis the controversial bailout pact on Cyprus after subjecting to a third grade President Nikos Anastasiadis, who has come to accept the harsh impositions associated with European lifeline.
Nicosia will restructure its largest bank and close the second bank in the country. Remove impose severe-above 40% and in some cases up to 100%, according to various sources, to shareholders, creditors and depositors with more than 100,000 euros in your account. But only those who have more than € 100,000 in hard cash savings account: Europe backtracks on and off the bomb that was supposed to question the security of insured deposits, although mere threat that leave deep scars in the European confidence in their banks. The harsh conditions, though, portends a long journey through the desert, a harsh winter of discontent in Cyprus, and plunged into a deep recession that is heading for a depression.
The Eurogroup sheds light on a small country (just one million and 0.2% of European GDP) had upended the precarious stability of the euro in the last 10 days. But the agreement has more holes than Swiss cheese: unknown amount of deposits to remove more than 100,000 euros, and the punishment applied to debt holders and shareholders of major banks, the final amount is unknown rescue, and above all it is unknown what the duration of the play yard and capital controls to prevent a massive flight of money, but it is presumed that that goes for long. The loose ends are numerous. Only one thing is clear: the rescue off the worst case scenario, a chaos that threatened to end in a messy exit the euro in Cyprus and the subsequent contagion effect for the Mediterranean, which would have been possible-or safe-if not reach an agreement.

The second largest bank will be liquidated immediately
"The efforts have culminated" wrote Nikos Anastasiadis Cypriot President on his Twitter account. Minutes later, his message was confirmed by the spokesman of the Cyprus Parliament, Yiannakis Omirou. The agreement was forged in endless meetings with Herman Van Rompuy (European Council), José Manuel Barroso (Commission) and Klaus Regling (who chairs the European rescue mechanism), but especially under the leadership of Christine Lagarde (IMF) and Mario Draghi (ECB), European sources said. Lagarde and Draghi managed to put pressure and more pressure and Cypriots accepting the party ended a decade-long 4% annual growth and a housing bubble that generated financial and banking sector bloated with money-Russian oligarchs, definitely, it's over.
Finally, small savers will not be touched, but the holders of shares, bonds and deposits with funds exceeding € 100,000 in two of the country's three major banks (Bank of Cyprus and Laiki) will suffer a harsh punishment. Laiki be liquidated immediately. It is divided into a good bank (with deposits below 100,000 euros) and a bad bank, with everything else (deposits, equity and debt, will suffer remove that could potentially be up to 100%). The good bank will revert to the Bank of Cyprus, the first institution in the country. And the bad will to pay the piper, until 4,200 million euros.
The take off in the Bank of Cyprus also be severe, 30%, according to a senior member of Parliament of Nicosia, and the entity will suffer a severe restructuring, to Spanish: remove, in this order, to the shareholders, bondholders and depositors with more than 100,000 euros, and the conversion to equity to reach 9% by the end of the program. Cyprus continues to be, even now, an experiment: pay debt holders of poor quality, as in Spain, but also those with high-quality debt (senior debt in Anglo slang finance). Will have to see what the market says that newness. Probably nothing good. Olli Rehn Vice President justified this extreme measure, unprecedented during the euro crisis, with the tired argument that Cyprus is a case "unique and exceptional".

That plan is almost 100% corresponds to the IMF initially wanted.
That plan is almost 100% corresponds to the IMF initially wanted. Lagarde and Rehn, who have made great efforts to deny the rift between the IMF and the Commission have agreed that the rescue insured "is better than the alternatives on the table." "It focuses on troubled banks, limits the accounts to remove more than 100,000 euros and closed, hence the unfortunate debate on deposit insurance", has raw Eurogroup chairman, a breathing Dijsselbloem Jeoren relieved after the unmitigated fudge in recent days.
The plan also provides for tough measures to return to the Cypriot economy to what Brussels called the path of "sustainable growth". That means, first, follow the rules of the IMF: a public debt of 100% of GDP in 2020. To this end, the European partners enact cuts, reforms and privatizations: the complete package that has adorned also other rescues, and that in light of the experiences in Greece or Portugal Cyprus condemns a terrible recession. "It will be very difficult for the country, but the Commission will endeavor to alleviate the social consequences," said Olli Rehn.
The Spanish Minister Luis de Guindos said the pact "dispels all doubts" and that markets will welcome positive. The first reactions of the euro and Asian stocks as witnessed, although European agreements have the strange habit of taking good note to investors during the first few days, to return eventually to the stark reality of a chronic crisis, not improve ends more or less definitive. After another of Anastasiadis and Europe, the Eurogroup circumvents even Parliament's vote on the most tricky of the agreement, concerning the restructuring of the financial system, as confirmed Dijsselbloem.
Greece was the first country rescued in May 2010. Then came Ireland and Portugal, and Spain almost a year ago received a financial lifeline. The tide has now reached Cyprus, which will cost the European taxpayer 10,000 million. Cypriots put around 7,000 additional million (maybe more, depending on all the variables that remain to be solved).
And the IMF, if all goes well, will participate with more than 1,000 million: total figure could approach 20,000 million as early this newspaper last Saturday. With all that sickness figures and unknowns that remain on the table, members of the euro at least get correct part of the huge mistake that supposed to question the guarantee of bank deposits. Limit the damage that could have been huge, but ultimately the faith of the depositors, if still there or has evaporated, will arrive in the next banking crisis in Europe. Saved the pitfall of Cyprus, in which the institutions have a great time tune, the euro blues he still has a few bars. And the odd concert that will last until dawn, like today.

Deshacer cambios

Alpha

ユーロ圏財務相会合では、レスキューキプロスに同意


ニコシアの政府は大手銀行の1を清算

10万人以上のユーロの堆積物を除去するために援助を課し

キャッシャーはルイスDONCELのための唯一の100ユーロを提供
Lで、銀行なしで生き残るためのガイドD.
CLAUDIペレス/ MIGUEL MORAのためのドイツのヨーロッパシンク

Claudiペレス/ルイスDoncelブリュッセル/ニコシア25 MAR 2013 - 2：33 CET

タフな交渉の10時間後、トロイカ、ユーロパートナーとキプロスは地中海破産から国を救うために早朝に合意に達した、と超現実的な悪夢でユーロ圏。第一の剣、IMF、ECBは、欧州委員会と理事会は、欧州のライフラインに関連付けられた過酷な面付けを受け入れるようになってきた三年生社長ニコスAnastasiadisに施した後ぎりぎりの所でキプロスで物議を救済協定に成功しました。
ニコシアは、その最大の銀行を再編し、国の第二銀行を閉じます。アカウント内の10万人以上のユーロの株主、債権者と預金者に、さまざまな情報源によると、最大で100％〜40％重度の上に、いくつかのケースで課す削除します。しかし、唯一の現金を預金口座に複数の€100,000を持っている人：ヨーロッパの深い傷跡を残す単なる脅威が、付保預金の安全性を疑問視するようになっていた爆弾をオフにバックトラックとそれらの銀行の欧州自信。過酷な条件は、しかし、砂漠を通って長い旅、キプロスで不満の厳しい冬の前兆、うつ病に向かっている深刻な不況に突入した。
ユーロ圏財務相会合では、過去10日間におけるユーロの不安定な安定性をupendedた小さな国（欧州のGDPのほんの一万ドルと0.2％）に光を投げかけている。 10万人以上のユーロを削除する預金の未知の量を、主要銀行の債権者や株主に適用される刑罰は、最終的な金額は不明である：しかし契約はスイスチーズよりも穴があります救助、それは遊びの庭と資本規制の期間はお金の巨大な飛行を防ぐために何が不明ですが、それはそれは長い間のために行くものと推定される上記のすべて。未決事項はたくさんあり​​ます。ただ一つのことははっきりしている：最悪のシナリオ、きたない出口でキプロスのユーロと地中海のためのその後の波及効果があったであろう可能性-または安全でない場合を終了すると脅し混沌オフ救助合意に達する。

第2位の銀行はすぐに清算され
"努力が結実した"彼のTwitterアカウント上ニコスAnastasiadisキプロス大統領を書いた。数分後、彼のメッセージはキプロス議会、Yiannakis Omirouのスポークスマンによって確認された。協定は、特にクリスティーヌラガルド（IMF）とマリオドラギのリーダーシップの下で、ヘルマンファンロンパイ（欧州理事会）、ジョゼ·マヌエル·バローゾ（欧州委員会）とクラウスRegling（欧州救済メカニズムの議長を務める人）とエンドレス会議に鍛造された（ECB）、欧州情報源は述べています。 、ラガルドとドラギは、圧力およびより多くの圧力を置くことをどうにかして、パーティを受け入れるキプロス人は10年に及ぶ4パーセントの年間成長率とお金ロシアのオリガルヒと肥大化した金融·銀行セクターを生成し、住宅バブルを終了間違いなく、それは終わった。
最後に、小口預金者は影響ありませんが、国の3つの主要銀行（キプロスとLaiki銀行）の2つで€100,000を超える資金を株式、債券、預金の保有者は、厳しい懲罰を受けるだろう。 Laikiは直ちに清算する。それは、（預金、株式および債券、苦しむ可能性がある潜在的に100％まで可能であること削除します）他のすべてと、良好な銀行（10万ユーロ以下の預金）とバッドバンクに分割されています。良い銀行は、キプロス、国で最初の機関の銀行に戻ります。と悪い意志が4200万ユーロまで、パイパーを支払う。
キプロスの銀行に離陸もニコシアの議会の幹部によると、重度、30％とし、実体はスペイン語に厳しいリストラを被る：株主の皆様へ、この順序で、削除、社債権者と10万人以上のユーロ、プログラムの終わりまでに9％に達するまでの株式への転換による預金。スペインのように、質の悪い債権者を支払うだけでなく、それらの高品質の債務と（アングロスラングファイナンスのシニア債）：キプロスは、今でも、実験であり続けている。市場はその新しさと言うものを見なければならないでしょう。良いおそらく何もない。オッリ·レーン副社長は、キプロスでは、大文字 "ユニークかつ異例"であることを疲れた引数で、ユーロ危機の中で前例のないこのような極端な措置を正当化した。

その計画は、ほぼ100％がIMFに相当する当初欲しかったです。
その計画は、ほぼ100％がIMFに相当する当初欲しかったです。ラガルドと国際通貨基金（IMF）と欧州委員会の間に亀裂を否定するために多大な努力をしたレーンは、被保険者救済は "テーブルの上の選択肢よりも優れています"ということで合意した後にホッと呼吸Dijsselbloem Jeoren、生のユーロ圏財務相会合の議長を持っている "これは、預金保険制度上の不幸な議論故に、問題を抱えた銀行に焦点を当てて10万人以上のユーロを削除するには、アカウントが制限され、閉じた"最近ではファッジを和らげられない。
計画はまた、ブリュッセルは "持続的成長"のパスと呼ばれるものにキプロスの経済に戻るに強硬策を提供します。第一、ことを意味し、国際通貨基金（IMF）の規則に従ってください：2020年の国内総生産（GDP）の100％の公的債務。この目的を達成するために、欧州のパートナーはカット、改革と民営化を制定：他にも飾られている完全なパッケージは、救出、そして、それはギリシャやポルトガル、キプロスでの経験に照らして、ひどい不況を非難する。 "それは国のために非常に困難になりますが、委員会は、社会的影響を軽減するために努力するだろう"オッリ·レーンは言った。
スペイン首相ルイス·デ·Guindosは、協定は "すべての疑念を払拭"と言って、その市場がポジティブ歓迎いたします。欧州協定は、​​慢性的な危機の厳しい現実に最終的に戻るには、最初の数日の間に投資家に良いメモを取るの変な癖を持っていないが、目撃したとしてユーロやアジア株の最初の反応は、多かれ少なかれ明確な端を向上させます。 Anastasiadisとヨーロッパの別の後、ユーロ圏財務相会合では、金融システムの再構築などを確認Dijsselbloemに関する、契約の中で最もトリッキーであっても議会の投票を回避する。
ギリシャは2010年5月に救出された最初の国だった。その後、アイルランド、ポルトガル、スペインは金融命綱を受け、ほぼ一年前に来た。潮は現在、欧州の納税者10,000百万円の費用がかかりますキプロスに達している。キプロスは7000の周りに（あるいはそれ以上、解決されずに残っているすべての変数に依存します）万台を置く。
とIMFは、すべてが順調に進めば、1000人以上の万人で参加します：総図は、前土曜日早いこの新聞として20,000百万円に近づく可能性があります。テーブルの上に残っているすべてのこと病気の数字と未知数で、ユーロのメンバーが、少なくとも銀行預金の保証を問うことになって巨大な間違いの正しい部分を取得します。もしまだそこに、巨大だったかもしれない被害が、最終的に預金者の信仰を制限したり、蒸発した、ヨーロッパの次の銀行危機に到着します。機関は素晴らしい時間の曲を持っている、キプロスの落とし穴を保存し、ユーロのブルースは、彼はまだいくつかのバーがあります。そして今日のように、夜明けまで続く奇数コンサート。