諮問会社のOLIVER WYMAN(オリバー·ワイマン)は、スペインの開発業者の銀行の融資の不良債権の2270億0000'0000ユーロのうち、損失は最低28'6%の649億0000'0000ユーロで、最高42'8%の971億0000'0000ユーロと推定(かなり甘い推定をしている)

EL PAIS

諮問会社のOLIVER WYMAN(オリバー·ワイマン)は、スペインの開発業者の銀行の融資の不良債権の2270億0000'0000ユーロのうち、損失は最低28'6%の649億0000'0000ユーロで、最高42'8%の971億0000'0000ユーロと推定(かなり甘い推定をしている)

El examen asume que la banca podrá recuperar la mayoría del crédito promotor

Oliver Wyman rebaja drásticamente las pérdidas de préstamos para suelo


Miguel Jiménez Madrid 30 SEP 2012 - 00:00 CET

The test assumes that banks can recover most of the loans to developers


Oliver Wyman slashes loan losses to soil



Miguel Jimenez Madrid 30 SEP 2012 - 00:00 CET

The consultancy Oliver Wyman has slashed in the final examination to banking its estimated credit losses with ground as collateral, especially the coach. While in July estimated up to 100% loss, now boasts that these are only 56% in the adverse scenario and still less than 37% in the baseline scenario, supposedly more predictable. The evidence to conclude that banking credit most promoter (including delinquent and) will not become lost or in the baseline scenario nor the adverse.
Brick toxic assets are the major concern of international investors and analysts about the health of Spanish banks. Examination of the consultancy Oliver Wyman confirmed to be the main source of losses, but their calculation is far from doomsday scenarios. According to his evidence, of a portfolio of 227,000 million loans to developers, banks would have lost 64,900 million (28.6%) in the baseline scenario and 97,100 million (42.8%) in the adverse scenario, below the figures calculated in July before further analyze the portfolios of institutions.
The expected loss for credit promoter in the adverse scenario ranged from 27.3% for loans that are secured by completed houses which amounts to a breach of 23,900 million, and 63.9% for loans that do not have mortgage-backed securities, representing a loss of 63.9%.
The non-urban land, the more drastic cuts
The most drastic reduction of the losses occurring in the non-urban land. In July, Oliver Wyman encrypted expected loss for loans with non-urban land as collateral in 90% -95% for the baseline scenario and 100% for the adverse.
The consultant seems to recognize his error now get to say that banks could not get even a single euro recover from that kind of credit. Now, not only admits that part of the funds will be paid, but also seems to consider that the non-urban land has considerable value as collateral in relation to the value of the credits, because even in the case of default on the loans, estimated losses would be 61% in the worst case scenario.
Oliver Wyman's conclusion is that only 9% of assets financed loans to developers that exceed the value of the loan. In contrast, 45% of all brick exposure, the loan to value ratio of the property (loan to value, LTV) is less than 60%. The firm has taken the test concludes that the LTV in Spain is relatively low compared to other countries. average with the latest appraisals is 62%, compared with 100% in Ireland and 80% of United States. With an eye to 2014, the average will rise to 85% or 99%, whichever is the scenario. The problem is that there is a strong dispersion between entities and others, so that in some the LTV can be as high as 122%.
The report reveals that among the losses were computed to calculate the capital requirements of banks are 5,500 million from loans that have not even been awarded yet (or had not been granted to 31 December last date to which is referred to the review). The analysis concludes that these credits will be granted and that some of them will cause losses in the future, so you have to cover them.

諮問会社のOLIVER WYMAN(オリバー·ワイマン)は、スペインの開発業者の銀行の融資の不良債権の2270億0000'0000ユーロのうち、損失は最低28'6%の649億0000'0000ユーロで、最高42'8%の971億0000'0000ユーロと推定(かなり甘い推定をしている)


テストは銀行が開発者への融資のほとんどを回復できることを前提としています


オリバー·ワイマンのスラッシュ土壌への貸倒引



ミゲルヒメネスマドリード30 SEP 2012 - 00:00 CET

 

コンサルタント会社のオリバー·ワイマンは、特に担保、コーチとしてグラウンドでその見積信用損失を銀行に最終試験で切りつけました。 7月には100％の損失まで推定しなが​​ら、現在、これらはおそらく、より予測可能な唯一の不利なシナリオでは56％と依然としてベースラインシナリオにおける未満37％、であることを誇って​​います。 （滞納者を含む）は、その銀行の信用最もプロモーターを締結する証拠が失われるか、またはベースラインシナリオでも有害ではありません。
レンガの不良資産は、スペインの銀行の健全性についての国際的な投資家やアナリストの主要な関心事である。コンサルタント会社のオリバー·ワイマンの検討は、損失の主な情報源であることが確認されたが、その計算は最悪のシナリオとは程遠い。彼の証拠によると、開発者に227000万ドルの貸出金のポートフォリオのため、銀行はベースラインシナリオにおける64900百万円（28.6％）、以下の不利なシナリオでは97100百万円（42.8％）、負けていただろうさらに機関のポートフォリオを分析する前には、7月で計算。
不利なシナリオにおける信用プロモーターの予想損失は持っていない貸出金23900万円の違反、そして63.9パーセントにのぼる完成住宅によって担保されているローンの27.3パーセントであった63.9パーセントの損失を表すモーゲージ担保証券、。
非都市部の土地、もっと大幅削減
非都市部の土地で発生した損失の最も大幅な削減。ベースラインシナリオでは90％-95％と有害のための100％の担保などの非都市部の土地のローンのために7月には、オリバー·ワイマン暗号化された期待損失。
コンサルタントは、銀行があっても、単一のユーロは信用のようなものからの復旧ができなかったと言うことを得る今彼のエラーを認識しているようだ。さて、資金の一部が支給されます認めるだけでなく、非都市部の土地は、クレジットの価値に関連して担保としてかなりの価値を持っていることを考慮したためだと考えても、ローンのデフォルトの場合には、見積損失は、最悪のシナリオでは61％となります。
オリバー·ワイマンの結論は、資産のわずか9％がローンの値を超えることが、開発者への融資資金を提供することである。これとは対照的に、すべてのレンガ被曝の45％は、プロパティの値の比（値へのローン、LTV）への融資は60％未満です。同社はテストがスペインのLTVが他の国に比べて相対的に低いと結論づけて撮影しています。最新の鑑定評価で平均はアイルランドで100％、米国の80％に対し、62％である。 2014年を視野に入れ、平均的には、シナリオ方85％または99％に上昇します。問題は、一部のLTV比率の122％と高いことができるように、エンティティと他の人との間に強い分散があるということです。
報告書は、損失の間の銀行の資本要件があってもまだ授与されていない（またはどちらに12月31日最後の日に付与されていなかった貸付金5,500百万円であり計算するために計算されたことが明らかになった）レビューと呼ばれています。分析は、これらのクレジットが付与されることと、そのうちのいくつかは将来の損失の原因となりますので、それらをカバーするために持っていると結論づけている。