EMILIO Soroaの/最高経営責任者（CEO）の資本ガイダンス 「これは、いくつかの民間金融機関が顧客を持ち続けることは奇跡だ」 デビッド·フェルナンデス·マドリード2014年5月25日 - 00:00 CET

EL PAIS

EMILIO Soroaの/最高経営責任者（CEO）の資本ガイダンス
「これは、いくつかの民間金融機関が顧客を持ち続けることは奇跡だ」
デビッド·フェルナンデス·マドリード2014年5月25日 - 00:00 CET

EMILIO SOROA / Consejero delegado de Orienta Capital
“Es un milagro que algunas entidades de banca privada sigan teniendo clientes”
David Fernández Madrid 25 MAY 2014 - 00:00 CET

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EMILIO SOROA / CEO Capital Guidance
"It's a miracle that some private banking institutions continue to have customers"
David Fernández Madrid 25 MAY 2014 - 00:00 CET

 Capital is Release oriented . His new office in Madrid- Bilbao has another in - is in full Marquis of Salamanca and still presents himself bustle of moving those spaces with freshly made . This company is incorporating financial advisory partners and making its way into a market where a significant number of customers dissatisfied with their treatment in recent years by the areas of traditional private banking entities seek alternatives for their money. Emilio Soroa (Bilbao, 1955 ) is the CEO of Orienta . Bachelor of Economics and Business , Soroa has 20 years experience in financial advisory and private banking. He was CEO of Seguros Bilbao and CEO of Safei group.
Question. What is the value contribution Guidance ? How does it differ from the competition?
Response . The contribution of value comes down to two issues : the independence of our advice and the professionalism and experience of team members . Starting with the latter, Orienta has 17 economic advisers , we are not private bankers, who have a minimum experience of 10 years in the sector. In connection with our independence, it is based on that we are not managers, what we do is choose the best money manager for our customers. Also, do not represent any bank , we can develop advisory work where the heritage is . The client can have your money in any entity provided it can offer products and certain services and competitive prices to consider . That is, we have no interest in take the money to an entity or to a product sponsored by us .
Q. And do they get that?
A. I think that is getting the client to teach us 100 % of its assets , circumstance strategies more dunks in goods or rendering of an intermediary is more difficult because an investor generally only going to give 10% or 20% of your portfolio because it will be distributed among different advisors.
"There have been banks that have put on the table unsuitable products "
Q. What are your rates?
R. Because we respect the company you work for, the client teaches all its assets , we make a proposal for advice on whole portfolio and we charge a fee for that set. All with maximum transparency . In our regular information we tell the customer the expenses incurred . This way you know what you pay and , when compared with the results achieved, it always knows whether the expense is justified or not advice .
Q. When I talk to advisers , managers or bankers I always talk about independence. What this term actually mean for you ?
A. My idea of ​​independence is closely linked to the concept of transparency. Client money is not in the balance of Orienta . Also, we are not tied to products that do not manage anything and eliminate potential conflicts of interest. Orienta partners have a number of agreements about how we will behave. In that covenant figure we want to be conservative , it will never be among our growth objectives or included in a given position in the ranking of advisers. Hurry or do not have the need to put a certain product to grow. Obviously , we need to grow because the world of financial services requires a certain quality and thus , our media should improve, but this need never makes our targets are placed in front of the customer . It is an ethical principle , but also a principle interest in us : if we like , our clients increase and grow .
Q. I was struck by the distinction made between wealth advisors and private bankers . Do you think there is much weariness among clients with private banking institutions by the fiascos that have occurred , and Orienta can benefit from it?
A. I think it is a good time for organizations like ours precisely that scenario you just described . In this country there have been brands of banks that have been very profitable , but have put on the table products you have had a bad result and especially unsuitable products . We have witnessed conflicts of interest because the entities were selling products that they helped them in matters of capital. It's a miracle that some entities may continue to private banking clients by bad treatment they have offered. Spain is a country marquista banking networks and still have plenty of power. However, many customers with very large estates are leaving and come to institutions like ours seeking independent advice.
Q. What profile are your customers? Is there a minimum equity of entry?
"Investing a portion of the portfolio in the stock market is attractive to more conservative "
A. We can give the best of ourselves from one million euros. The client will have a varied portfolio , advised by our professionals, a depositary bank, insurance entity , a deposit of other funds from different managers. It's hard to do that with only 200,000 euros.
Q. In a market with interest rates at historic lows , what assets are recommending to their clients looking fundamentally conservative preserve your wealth ?
A. At this time, the customer is more complicated that has a conservative profile. This type of person for us is one that wants to beat inflation , a goal right now, despite how low the prices are , it's pretty difficult. Interest rates are at rock bottom , meaning that deposits or short-term bond yields are minimal, and if you expose yourself to more term debt , the chances of losses are high. We have identified a number of funds money , in our opinion, are the most profitable in the market as well as some interesting insurance policy proceeds , and conservative funds with good results. For conservatives see that it is a good time to have some exposure to the stock market, between 10% and 15% of the portfolio.

 EMILIO Soroaの/最高経営責任者（CEO）の資本ガイダンス
「これは、いくつかの民間金融機関が顧客を持ち続けることは奇跡だ」
デビッド·フェルナンデス·マドリード2014年5月25日 - 00:00 CET



 資本は、リリースに向けられている。サラマンカのフル侯爵にあり、イン、まだ自分が新たに作製したとのそれらのスペースを移動するの喧騒を提示し、マドリード、ビルバオの彼の新しいオフィスは別のを持っています。この会社は、財務アドバイザリーパートナーを取り入れ、伝統的なプライベート·バンキング事業体の分野で近年の彼らの治療に不満の顧客のかなりの数が、彼らのお金のための代替案を模索市場にその方法を作っている。エミリオSoroaの（ビルバオ、 1955 ）はORIENTAの最高経営責任者（CEO）である。経済とビジネスの学士号は、 Soroaのは財務アドバイザリーおよびプライベート·バンキングにおける20年以上の経験を持っています。彼はセグロビルバオとSafeiグループの最高経営責任者（CEO）の最高経営責任者（CEO）だった。
質問。価値貢献ガイダンスとは何ですか？それはどのように競争の違いは？
応答。私たちのアドバイスの独立性と専門性とチームメンバーの経験：値の寄与は二つの問題に帰着。後者からは、 ORIENTAは、我々が部門における10年以上の経験を持っている民間の銀行家、ではないが、 17の経済顧問を持っています。私たちの独立性に関連して、それは我々は経営者ではないことに基づいており、私たちがやっていることは私達の顧客のための最高のマネーマネージャーを選択している。また、我々は遺産である顧問の仕事を開発することができ、どの銀行を表すものではありません。クライアントは、任意のエンティティで​​あなたのお金を持つことができ、それが考慮した製品や特定のサービスと競争力のある価格を提供することができます提供。それは我々がエンティティにするか、または私達が主催する製品にお金を取るには興味がないです。
Q.そして、彼らはそれを得るのですか？
A.私は、投資家が、一般的に10％のみを提供するつもりか、そのために私たちにその資産、環境戦略より財ダンクまたは仲介のレンダリングがより困難である100％を教えるためのクライアントを取得していると思うあなたのポートフォリオの20％があるため、異なる顧問の間で分配されます。
「テーブル不向き製品に入れている銀行がありました」
Q.あなたの速度は何ですか？
我々はあなたが働いている会社を尊重R.ので、クライアントは、そのすべての資産を教えて、我々は全体のポートフォリオの助言案​​を作成し、我々はそのセットのために料金を請求する。最大限の透明性を持つすべての。私たちの定期的な情報では、顧客に発生した費用を教えてください。あなたが達成された結果と比較した場合、あなたが支払うものを知っているとこのように、それは常に費用が正当かどうアドバイスであるかを知っている。
Q.私はアドバイザー、経営者や銀行家に話をするとき、私はいつもの独立について話しています。この用語は、実際にあなたのために何を意味する？
A.独立性の私の考えは密接に透明性の概念にリンクされています。クライアントお金はORIENTAの残高ではありません。また、我々は何を管理し、潜在的な利益相反を排除しない製品に縛られていません。 ORIENTAパートナーは、我々がどのように動作するかについての合意の数を持っています。我々は保守的になりたいというコヴナントの図では、それは私たちの成長目標の一つであることはありませんか顧問のランキング内の指定された位置に含まれている。急いや成長し、特定の製品を配置する必要がありません。明らかに、我々は、金融サービスの世界は一定の品質を必要とするので、私たちのメディアは改善すべきであるため、成長する必要がありますが、この必要性は、私たちの目標は、顧客の前に配置されているものではありませんでした。これは倫理的な原則だけでなく、弊社では原則として関心されています：私たちは好きであれば、お客様が増加し、成長する。
Q.私は、富のアドバイザーやプライベートバンカーの間でなさ区別に心を打たれました。あなたが発生したfiascosによる民間金融機関とクライアントの間で非常に疲れがあると思いますか、とORIENTAはそこから利益を得ることができますか？
A.私はそれが正確にそのシナリオが、先ほど説明した私たちのような組織のための良い機会だと思います。この国では非常に有益だった銀行のブランドがありましたが、テーブルのあなたが悪い結果を持っていた製品であり、特に適していない製品に入れている。エンティティは、彼らは資本の問題でそれらを助けた製品を販売していたので、私たちは利益相反を目撃した。これは、一部の企業は、彼らが提供してきた悪い処理することにより、民間投資銀行の顧客を継続することができることを奇跡だ。スペインは国marquistaバンキングネットワークであり、まだたくさんの力を持っている。しかし、非常に大規模な団地で多くの顧客が離れ、独立した助言を求める私たちのような機関になっている。
Q.あなたの顧客は何のプロファイルがありますか？エントリの最低自己資本はありますか？
「株式市場でのポートフォリオの一部を投資するより保守的に魅力的である」
A.私たちは百万ユーロから自分のベストを尽くすことができます。クライアントは、私たちの専門家が助言々のポートフォリオ、預託銀行、保険事業体、別の管理者からの他のファンドの預金を持つことになります。それだけ20万ユーロでこれを行うのは難しい。
Q.は過去最低水準での金利の市場では、どのような資産はあなたの財産を守る基本的に保守的な探して、お客さまへの推薦された？
このとき、 A.、顧客は、保守的なプロファイルを有することがより複雑である。私たちのために人のこのタイプは、今、インフレを破っしたい方、目標である、価格がどのように低いにも関わらず、それはかなり困難です。金利は預金や短期債利回りが最小限であることを意味し、どん底にあり、あなたがより多くの長期債務に自分自身を公開する場合には、損失の可能性が高いです。我々は我々の意見では、良い結果を使った市場の中で最も収益性の高いだけでなく、いくつかの興味深い保険契約が進行し、保守的な資金であり、資金のお金の数を特定した。保守派のは10パーセントとポートフォリオの15％の間で、株式市場にいくつかのエクスポージャーを持っているのは良い時間であることを参照してください。

 EMILIO Soroa / CEO Hauptstadt Guidance
"Es ist ein Wunder, dass einige Privatbanken weiterhin Kunden haben"
David Fernández Madrid 25 MAY 2014 - 00:00 CET

 Capital ist Mitteilung orientiert. Sein neues Büro in Madrid- Bilbao hat ein anderer in - ist in vollem Marquis von Salamanca und immer noch stellt sich der Hektik der Bewegung jene Räume mit frisch gemacht . Diese Firma ist Einbeziehung Finanzberatungspartner und seinen Weg in einem Markt, wo eine beträchtliche Anzahl von Kunden mit ihrer Behandlung in den letzten Jahren durch die Bereiche der traditionellen Private-Banking- Einheiten unzufrieden nach Alternativen für ihr Geld. Soroa Emilio (Bilbao , 1955) ist Geschäftsführer der Orienta . Bachelor of Economics and Business , hat Soroa 20 Jahre Erfahrung im Finanzberatung und Private Banking. Er war CEO von Seguros Bilbao und CEO von Safei Gruppe .
Frage . Was ist der Wertbeitrag Anleitung ? Wie unterscheidet es sich von der Konkurrenz unterscheiden ?
Antwort. Der Beitrag der Wert kommt es auf zwei Themen : die Unabhängigkeit unserer Beratung und die Professionalität und Erfahrung der Teammitglieder. Beginnend mit dem letzteren hat Orienta 17 Wirtschaftsberater , wir sind nicht Privatbankiers , die eine Mindesterfahrung von 10 Jahren in der Branche haben . In Verbindung mit unserer Unabhängigkeit , wird es auf der Grundlage , dass wir nicht Manager, was wir tun, wählen Sie den besten Geld-Manager für unsere Kunden. Auch nicht jede Bank zu vertreten , können wir Beratungsarbeit , wo das Erbe zu entwickeln. Der Kunde kann sich Ihr Geld in jedem Unternehmen vorausgesetzt, sie kann bestimmte Produkte und Dienstleistungen zu wettbewerbsfähigen Preisen anbieten zu berücksichtigen . Das heißt, wir haben kein Interesse daran, das Geld an ein Unternehmen oder ein Produkt von uns gesponsert.
Frage: Und haben sie das her?
A. Ich glaube, das ist immer die Kunden , uns zu lehren 100% seines Vermögens Umstand Strategien Dunks in Waren oder der Erbringung der Vermittler ist schwieriger, weil ein Investor in der Regel nur zu 10% zu geben oder 20% des Portfolios , weil es zwischen den verschiedenen Beratern verteilt werden.
"Es gibt Banken, die auf dem Tisch ungeeignete Produkte gesetzt haben "
Frage: Was sind Ihre Preise ?
R. Weil wir respektieren die Firma für die Sie arbeiten , unterrichtet der Auftraggeber alle ihre Vermögenswerte, machen wir einen Vorschlag für die Beratung über gesamte Portfolio und wir erheben eine Gebühr für diesen Satz . Alle mit maximaler Transparenz . In unserer regelmäßigen Informations sagen wir dem Kunden die entstandenen Kosten. So wissen Sie, was Sie zahlen , und wenn mit den erzielten Ergebnissen verglichen werden, sie weiß immer , ob der Aufwand gerechtfertigt ist oder nicht aufsuchen.
F: Wenn ich an Berater , Manager oder Banker ich immer über Unabhängigkeit reden reden. Was dieser Begriff eigentlich für Sie?
A. Meine Vorstellung von Unabhängigkeit ist eng mit dem Begriff der Transparenz verbunden . Client- Geld ist nicht in der Bilanz der Orienta . Auch wir sind nicht für Produkte , die nichts zu verwalten und beseitigen Sie mögliche Interessenkonflikte gebunden. Orienta Partner haben eine Reihe von Vereinbarungen darüber, wie wir uns zu verhalten. In diesem Bund Figur , konservativ zu sein wollen wir , wird es nie zu unseren Wachstumszielen oder in einer bestimmten Position in der Rangliste der Berater enthalten. Beeilen oder haben nicht die Notwendigkeit , ein bestimmtes Produkt zu wachsen setzen . Natürlich müssen wir wachsen , weil die Welt der Finanzdienstleistungen erfordert eine gewisse Qualität und so sollten unsere Medien zu verbessern , aber diese Notwendigkeit macht nie unsere Ziele sind in vor dem Kunden gelegt . Es ist ein ethisches Prinzip , sondern auch ein Prinzip Interesse an uns : Wenn wir wollen, zu erhöhen und unseren Kunden zu wachsen .
Frage: Ich wurde von der Unterscheidung zwischen Reichtum Berater und Private Banker gemacht geschlagen . Glaubst du, es ist viel Müdigkeit bei den Kunden mit Privatbanken durch die Fiaskos , die aufgetreten sind , und Orienta davon profitieren können ?
A. Ich denke, es ist eine gute Zeit für Organisationen wie der unseren genau das Szenario, das Sie gerade beschrieben . In diesem Land gibt es Marken von Banken , die sehr profitabel sein, aber auf dem Tisch haben Produkte, die Sie ein schlechtes Ergebnis und vor allem ungeeignete Produkte haben setzen . Wir haben Interessenkonflikte erlebt , weil die Einheiten verkauften Produkte, die sie half ihnen in Fragen der Hauptstadt. Es ist ein Wunder , dass einige Unternehmen kann auf Private-Banking- Kunden durch die schlechte Behandlung, die sie angeboten haben, fortsetzen. Spanien ist ein Land marquista Bankennetzwerke und noch viel Macht haben. Allerdings sind viele Kunden mit sehr großen Ländereien verlassen und kommen zu Institutionen wie der unsrigen suchen unabhängige Beratung.
F. Welche Profil sind Ihre Kunden? Gibt es eine Mindesteigenkapitalder Eintrag?
"Investitionen einen Teil des Portfolios in den Aktienmarkt ist attraktiv für konservative "
A. Wir können die beste von uns selbst , von einer Million Euro herausgeben . Der Client wird ein abwechslungsreiches Portfolio , von unseren Fachleuten beraten , eine depotführende Bank, Versicherungsunternehmen , eine Anzahlung von anderen Fonds aus verschiedenen Managern. Es ist schwer, dass mit nur 200.000 € zu tun.
Frage: In einem Markt mit Zinsen auf einem historischen Tief , welche Vermögenswerte sind zu empfehlen , um ihre Kunden auf der Suche grundlegend konservative bewahren Sie Ihr Vermögen ?
A. Zu diesem Zeitpunkt ist der Kunde noch komplizierter , die eine konservative Profil hat. Diese Art von Person ist für uns eine, die um die Inflation , ein Ziel, jetzt zu schlagen, egal wie niedrig die Preise sind , ist es ziemlich schwierig möchte. Die Zinsen sind auf einem Tiefpunkt , was bedeutet, dass die Einlagen oder kurzfristigen Renditen sind minimal, und wenn Sie sich aussetzen , um mehr tigen Schulden, hoch sind die Chancen von Verlusten. Wir haben eine Reihe von Fonds Geld identifiziert , unserer Meinung nach , sind die profitabelsten im Markt sowie einige interessante Versicherungserlöse , und konservative Fonds mit guten Ergebnissen. Für die Konservativen sehen, dass es eine gute Zeit, um einige der Exposition gegenüber der Börse, zwischen 10% und 15 % des Portfolios haben .