2014年1月23日木曜日

スペインの財務省は、10年国債を金利3'845%で、10'000'000'000ユーロ発行、買い手の60%は外国人投資家

EL PAIS

スペインの財務省は、10年国債を金利3'845%で、10'000'000'000ユーロ発行、買い手の60%は外国人投資家

España emite 10.000 millones de deuda con una demanda de récord

Economía destaca que más del 60% de la deuda ha ido a parar a inversores no residentes

El total de títulos solicitados a 10 años asciende a 39.600 millones de euros

El Tesoro celebra que es la mayor subasta sindicada realizada hasta la fecha


Álvaro Romero Madrid 22 ENE 2014 - 17:18 CET



Spain issued 10,000 million debt request record


Economics notes that over 60% of the debt has gone to non-resident investors

The total requested titles to 10 years amounts to 39,600 million euros

The Treasury welcomes syndicated auction is the largest to date



Alvaro Romero Madrid 22 ENE 2014 - 17:18 CET


The Treasury has used the momentum going through these days in Spain debt markets to which is his biggest to date syndicated broadcast. In this operation, which follows a different pattern of traditional auctions and aims to attract new investors, the agency under the Ministry of Economy has placed 10,000 million euros in 10-year bonds . The lawsuit highlights the department heads Luis de Guindos , has reached record levels to reach 39,600 million, which reinforces the idea that the country is slowly coming back to normal after the euro crisis .
Result of the improvement , the titles have been awarded interest at 3.845 %, which represents a premium of 178 basis points above the reference rate mid -swap . Economy appreciates that this return is 100 basis points lower than last syndicated auction held in October.


moreSpain moderates the pace in the first auction of lettersSpain 's debt exceeds the average for the first time in the eurozonePublic debt remains unchanged in November with 93%
" The operation was a success , both in volume of demand and profitability ," says Economy in a statement also notes that " the huge demand has allowed the Treasury to allocate emission investor quality and so very diversified " . In particular , the participation of non-resident investors was 60 %. This percentage has been most buyers outside the eurozone , highlighting UK, with 29 %, U.S. 8% , and the Scandinavian countries with 6% . Among the largest investors among members of the euro including France 5% and Germany with 4% .
By type of investor, the largest share has fallen to fund managers , with 41% of the total, followed by bank treasuries 32% and insurance and pension funds that have participated with 17% . Finally , central banks have been involved with 4% of the total.
The issue has been led by Citigroup , Barclays, Goldman Sachs , Societe Generale and BBVA. In a syndicated placement is the banks that make a market survey and titles awarded to investors, as opposed to the usual auctions , in which the Treasury receives orders directly subscription . Syndicated operations are usually higher volume and less frequent auctions , although they have nothing extraordinary about the Treasury funding strategy .
third record
The result of the operation is a new record to be added to those achieved in the first bond auctions of the year and which has attracted 11,200 million . In them , got commit for minimum interest titles at 3 and 5 years. In the letters, although there were also improved , chose to lift off the throttle .
Among all , the Treasury has issued 26,033,000 in debt so far in 2013 . Of this number , 22,096 are part of the financing medium and long term , which represents 16.6% of the forecast for the year , amounting to 133,300 million euros.
Last year , the Treasury also started on the right foot in January and used the same 22 to raise a syndicated bond issue to ten years. This issue , the first of its kind to be made ​​in February 2012, was a success and allowed the agency to capture 7,000 million to 22,700 million investors claimed .
Throughout 2013 , the agency held two more accused , one of a bonus to 15 years in July in which he caught 3,500 million , and a 30-year bond in October in which they obtained 4,000 million of the 10,600 requested by the market.

スペインは100億の債務要求レコードを発行した


経済学は債務の60%以上が非居住者投資家になったことを指摘し

10にタイトルを要求した合計が39,600百万ユーロにのぼる

財務省はシンジケートオークションは今日までの最も大きい歓迎



アルバロ·ロメロマドリード22 ENE 2014 - 17時18 CET
財務省は、彼のこれまでの最大のシンジケート放送されたスペインの債券市場において、これらの日を通過する勢いを使用しています。伝統的なオークションの異なるパターンに従っており、新たな投資家を誘致することを目指し、この操作では、経済産業省の下に代理店は、 10年債で10,000百万ユーロを置いている。訴訟は、部長ルイス·デ· Guindosを強調し、国が徐々にユーロ危機の後に正常に戻って来ているという考えを補強39600万人に到達するために記録的なレベルに達している。
改良の結果、タイトルが参照レート半ばスワップ上記の178ベーシスポイントのプレミアムを表して3.845パーセント、で興味を授与されている。経済は、このリターンは10月に開催された最後のシンジケートオークションよりも100ベーシスポイント低いことを高く評価しています。


もっと手紙の最初のオークションでスペイン穏健ペースをスペインの債務はユーロ圏で初めての平均を超えている公的債務は93パーセントと11月に変更されません
「操作は両方の需要と収益の容量で、成功を収めました、 「経済は声明で述べているにも巨大な需要が財務省が放出投資家の品質を割り当てることができるので、非常に多様化している」と述べている」 。具体的には、非居住者の投資家の参加が60%であった。この割合は29% 、米国8% 、 6%と北欧諸国と英国を強調し、ユーロ圏の外のほとんどのバイヤーとなっている。フランス5% 、4%とドイツを含むユーロのメンバーの中で最大の投資家の間で。
投資家の種類別に、最大のシェアは、銀行債32%、 17%に参加して保険や年金基金が続き、全体の41%で、経営者に資金を供給するために下落している。最後に、中央銀行が全体の4%に関与してきた。
問題は、シティグループ、バークレイズ、ゴールドマン·サックス、ソシエテジェネラルとBBVAを中心に進められてきた。財務省は受注直接サブスクリプションを受信する通常のオークションとは対照的に、シンジケートの配置では、市場調査や投資家に与えたタイトルを作るの銀行である。彼らは、自己資金調達戦略についての驚くべきことは何もないが、シンジケートの操作は、通常、より高いボリュームとそれほど頻繁オークションです。
3番目のレコード
演算の結果は、どの年11,200百万を集めているの第1のボンドオークションで達成されるものに追加される新たなレコードである。その中に、 3と5年間で、最低金利のタイトルのためにコミットました。文字でもあり、改善されたが、スロットルをオフに持ち上げることを選んだ。
なかでも、財務省は2013年に、これまで借金で26033000を発行しています。このうち、 22096は133300万ユーロにのぼる、年間予想の16.6%を示し、融資中長期の一部である。
昨年、財務省も1月に右足で開始し、 10年にシンジケート債券発行を高めるために、同じ22を使用していました。この問題は、 2012年2月に行われるために、その種の最初は、成功を収め、代理店が7,000百万22700万人の投資家が主張したキャプチャすることができました。
2013を通じて、代理店は、より非難さ2 、彼は3,500万人を捕まえている7月中の15年にボーナスの1 、およびそれらが4,000万ドルを得ている10月30年債を開催10,600は、市場から要求された。

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