G20は将来の救済に大手銀行への要求を柔らかく 新たな基準を満たすために11億ユーロまで発行する必要があります 12時42分CET - アレハンドロ・ボラニョスマドリード2015年11月9日 に提出： マーク・カーニーの救済G20金融危機銀行銀行銀行再編政策金融市場

EL PAIS

El G20 suaviza las exigencias a los grandes bancos ante futuros rescates
Tendrán que emitir hasta 1,1 billones de euros para cumplir las nuevas normas
Alejandro Bolaños Madrid 9 NOV 2015 - 12:42 CET

    Recomendar en Facebook 5
    Twittear 65
    Enviar a LinkedIn 2
    Enviar a Google + 0
    Comentarios

Archivado en:

    Mark Carney Rescate financiero G-20 Crisis financiera Reestructuración bancaria Bancos Política bancaria Mercados financieros

++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++

The G20 softens demands on large banks to future bailouts
They will have to issue up to 1.1 billion euros to meet new standards
Alejandro Bolaños Madrid 9 NOV 2015 - 12:42 CET

Filed in:

     Mark Carney Bailout G20 Financial Crisis Banks bank Bank Restructuring Policy Financial Markets

 "The goal is not to use taxpayers' money in the restructuring of a large bank. But, also, that a bank failure less likely. " The Bank of England Governor, Mark Carney, Monday was referring to new rules proposed by G20 in the future to avoid one of the worst legacies of the financial crisis: the certainty that when a large entity, those which surname is "systemic" problem enters, will be rescued with public money at the impact (national and global) of its crisis in the economy. Carney, also chairman of the Financial Stability Board (FSB, for its acronym in English), detailed in Basel final proposal of this body, which the G20 has entrusted the overall reform of the financial sector. And, as before, it will be less demanding, targets and timetable, as the initial approach.In November 2014, the FSB stated that the 30 large banks that decisive influence is recognized in the global finance-a list that is the Santander and coming out this year BBVA should keep, in relation to total assets (risk-weighted), minimal emissions special debt or hybrid instruments (convertible debt capital), enabling them to absorb losses and recapitalize if necessary restructuring. The initial proposal was that the big banks should have an amount equivalent to between 16% and 20% of risk-weighted assets from 2019. But ultimately be up to 18% and in two phases: the minimum 16% in 2019, and 18% three years later.In a conference call with reporters, Carney said he had come to this decision after consultation with the sector (national supervisors and large entities affected) and after analysis of the FSB on what the current level of debt issues and capital of these large entities and the difference with the objectives. According to these analyzes, the authorities would have to issue up to 1.1 billion euros over seven years to reach the minimum of 18%. More than 300,000 million correspond to the four large Chinese entities on the list. Following complaints from the rest of the sector, the Stability Council has rectified and decided also requiring these new requirements, although Chinese banks have more time (until 2028) to meet the minimum.The new rules include two decisive factors in future decisions of banking: only the highest quality capital (equity and reserves) above compliance with minimum capital and set (for systemic institutions, between 8% and 10, 5% of the risk weighted assets according to Basel III rules) can have for this new requirement. "There is no new capital requirements, this is not Basel IV, it is strengthening the capacity to absorb losses," he added Carney.So the vast majority of this capacity to absorb losses and afford a restructuring depend on hybrid instruments (convertible bonds or preferred shares) and subordinated debt: ie title of special debt, the more interest is paid to investors in exchange for which they accept to be the last in charge in case of bankruptcy. And, now, that in case of restructuring, the bank can not pay what you say owes to creditors and use the money saved to recapitalize. The Stability Council wants a third of the required capacity to absorb losses is covered by emissions of such debt, which now only meet five of the 30 large institutions.Stability Board appreciates the "very limited" application of the new rules in an increased cost of borrowing (additional 0.02%) or fall in GDP (0.003%), well below the profit impact and less likely to make costly financial crisis.

 G20は将来の救済に大手銀行への要求を柔らかく
新たな基準を満たすために11億ユーロまで発行する必要があります
12時42分CET - アレハンドロ・ボラニョスマドリード2015年11月9日

に提出：

    マーク・カーニーの救済G20金融危機銀行銀行銀行再編政策金融市場

 「目標は、大手銀行の再編に納税者のお金を使用することはありません。しかし、また、銀行の不良にくいこと。」イングランド知事、マーク・カーニー、月曜日の銀行は金融危機の最悪の遺産の一つ回避するために、将来的にはG20により提案された新しいルールに言及していました：確信したとき、大きなエンティティは、これらのことします姓は、「全身」の問題が入っている経済のその危機の（国内およびグローバル）インパクト時の公的資金で救済されます。カーニー、G20は、金融セクター全体の改革を委託したこの体のバーゼル最終案で詳述し、（英語での頭字語のためのFSB）金融安定理事会の会長も。そして、以前のように、それは最初のアプローチとして、要求が厳しく、目標とタイムテーブルになります。2014年11月には、FSBは、決定的な影響がサンタンデールで、今年出てくるBBVAは維持する必要があり、グローバル金融・リストに認識されている30大銀行と述べました総資産（リスク加重）、最小限の排出特別な負債やハイブリッド商品（転換社債の資本）に関連して、損失を吸収した場合に、必要な構造改革の資本増強することが可能になります。最小：最初の提案は、大銀行が2019年から16％の間、リスク加重資産の20％に相当する金額を持っている。しかし、最終的に18％までと2つのフェーズであるべきであるということでした2019年16％、3年後に18％。記者との電話会議で、カーニー氏は、部門と協議した後に（国家上司や大きな実体が影響を受ける）と債務問題の何が現在のレベルでFSBを分析した後、この決定に来たと言いましたこれらの大規模事業体の資本と目標との違いと。これらの分析によると、当局は18％の最小値に到達するために7年間11億ユーロまで発行する必要があります。 30万人以上の万人がリストにある4つの大規模な中国の実体に対応しています。部門の残りの部分からの苦情に続いて、安定理事会は、訂正されたと中国の銀行は、（2028年まで）多くの時間を持っているが、また最小値を満たすために、これらの新しい要件を必要とすることを決めました。、8％と10の間、全身機関向け（最低資本とのセットを遵守上記のみ最高品質の資本（株主資本および準備金）：新しいルールは、銀行の将来の決定に2つの決定的な要因を含んでバーゼルⅢルールに従ったリスク加重資産）の5％が、この新しい要件のために持つことができます。 「新たな資本要件はありませんが、これはバーゼルIVではありません、それは損失を吸収する能力を強化して、「彼はカーニーを追加しました。だから、損失を吸収し、複合金融商品（転換社債または優先株式）と劣後債務に依存リストラを得、この能力の大半：特別な債務のすなわちタイトルは、より多くの関心がに支払われ彼らは破産の場合は担当の最後であることを受け入れている為替の投資家。そして、今、それがリストラの場合、銀行が債権者に負って何を言って支払い、資本増強に保存お金を使うことはできません。安定理事会は、損失を吸収するために必要な容量の3分の1が今だけ30大金融機関の5を満たすような債務の排出量、で覆われている望んでいます。安定理事会は十分に利益への影響の下、国内総生産（0.003％）で、「非常に限られた「借入費用の増加で、新しいルールの適用（追加の0.02％）や秋を高く評価高価な金融危機をすると可能性が低いです。

 Die G20 erweicht Anforderungen an die großen Banken, um zukünftige Rettungsaktionen
Wird die Ausgabe von bis zu 1,1 Milliarden Euro auf neue Standards zu erfüllen
Alejandro Bolaños Madrid 9 NOV 2015 - 00.42 CET

Filed in:

     Mark Carney Bailout G20-Weltfinanz Banken Bank Bank Umstrukturierungspolitik Financial Markets

 "Das Ziel ist nicht, um Geld der Steuerzahler bei der Umstrukturierung von einer großen Bank zu verwenden. Aber auch, dass eine Bank Ausfall weniger wahrscheinlich. " Die Bank of England Gouverneur, Mark Carney, Montag bezog sich auf neue durch G20 in der Zukunft vorgeschlagen, eine der schlimmsten Hinterlassenschaften der Finanzkrise zu vermeiden Regeln: die Gewissheit, dass, wenn eine große Einheit, solche, Nachname ist "systemischen" Problem tritt, wird mit öffentlichen Geldern auf die Auswirkungen (national und global) der Krise in der Wirtschaft gerettet werden. Carney, auch Vorsitzender des Financial Stability Board (FSB, für seine Abkürzung in Englisch), in Basel endgültigen Vorschlag dieses Gremiums beschrieben, die die G-20 hat die allgemeine Reform des Finanzsektors betraut. Und nach wie vor wird es weniger anspruchsvoll, Ziele und Zeitplan, da der ursprüngliche Ansatz.Im November 2014 erklärte der FSB, dass die 30 großen Banken, dass entscheidenden Einfluss in der globalen finanz einer Liste, die die Santander ist anerkannt und kommen aus diesem Jahr BBVA halten sollte, im Verhältnis zur Bilanzsumme (risikogewichtete), minimale Emissionen besondere Schuld oder hybride Instrumente (Cabrio Fremdkapital), so dass sie Verluste auffangen und ggf. Umstrukturierungs rekapitalisieren. Der ursprüngliche Vorschlag war, dass die großen Banken sollten einen Betrag zwischen 16% und 20% der risikogewichteten Aktiva von 2019 habe aber letztlich bis zu 18% und in zwei Phasen: die Mindest 16% im Jahr 2019 und 18% drei Jahre später.In einer Telefonkonferenz mit Reportern, sagte Carney er zu dieser Entscheidung nach Beratung mit dem Sektor gekommen war (den nationalen Aufsichtsbehörden und große Unternehmen betroffen sind) und nach der Analyse des FSB auf das, was dem derzeitigen Niveau von Schuldtiteln und Kapital dieser großen Unternehmen und die Differenz mit den Zielen. Nach diesen Analysen würden die Behörden die Ausgabe von bis zu 1,1 Milliarden Euro über sieben Jahre, um das Minimum von 18% zu erreichen. Mehr als 300.000 Mio. entsprechen den vier großen chinesischen Unternehmen auf der Liste. Nach Beschwerden von dem Rest der Branche hat sich die Stabilität des Rates gleichgerichtet und auch beschlossen, erfordern diese neuen Anforderungen, obwohl die chinesischen Banken haben mehr Zeit (bis 2028), um die minimale erfüllen.Die neuen Regeln sind zwei entscheidende Faktoren für zukünftige Entscheidungen der Banken: nur die höchste Qualität Kapital (Eigenkapital und Rücklagen) über die Einhaltung von Mindestkapital und Satz (für systemrelevante Institute, zwischen 8% und 10, 5% der risikogewichteten Aktiva gemäß Basel III-Regeln) kann für diese neue Anforderung haben. "Es gibt keine neuen Kapitalanforderungen, dies ist nicht Basel IV, wird die Stärkung der Kapazität, um Verluste auszugleichen," fügte er hinzu Carney.So die überwiegende Mehrheit dieser Fähigkeit, Verluste zu absorbieren und leisten einen Umstrukturierungs hängen von Hybridinstrumente (Wandel- oder Vorzugsaktien) und nachrangige Verbindlichkeiten: dh Titel von speziellen Schulden, desto mehr Zinsen zu zahlen Investoren im Austausch für die sie übernehmen, um die zuletzt verantwortlich im Falle eines Konkurses können. Und jetzt, dass im Falle einer Umstrukturierung, die Bank kann nicht zahlen, was Sie sagen, verdankt die Gläubiger und verwenden Sie die gespeicherte zur Rekapitalisierung Geld. Der Stabilitäts- Rat will ein Drittel der erforderlichen Kapazität zum Ausgleich von Verlusten durch Emissionen solcher Schulden, die jetzt nur noch treffen fünf der 30 großen Institutionen abgedeckt.Stability Board schätzt die "sehr begrenzt" Anwendung der neuen Vorschriften zu einer erhöhten Kreditkosten (zusätzliche 0,02%) oder Rückgang des BIP (0,003%) deutlich unter dem Ergebniseffekt und weniger wahrscheinlich, dass kostspielige Finanzkrise zu machen.

 Группа 20 смягчает требования крупных банков в будущем катапультирование
Придется выдать до 1,1 млрд евро, чтобы соответствовать новым стандартам
Алехандро Боланьос Мадрид 9 NOV 2015 - 12:42 CET

Поданный в:

     Марк Карни спасительные G20 Финансовый кризис Банки Банк Банк реструктуризации политики по финансовым рынкам

 "Целью является не использовать деньги налогоплательщиков в реструктуризации крупного банка. Но, также, что банкротство банка, менее вероятно ". Банк Англии губернатор, Марк Карни, в понедельник имел в виду новых правил, предложенных G20 в будущем, чтобы избежать одной из самых страшных наследий финансового кризиса: уверенность, что, когда большая организация, тех, которые фамилия "системный" проблема входит, будет спасен за счет государственных средств на воздействие (на национальном и глобальном) его кризиса в экономике. Карни также председатель Совета по финансовой стабильности (FSB, его сокращение на английском языке), описанной в Базель окончательного предложения этого органа, который доверил G20 общую реформу финансового сектора. И, как и прежде, будет менее требовательна, задачи и график, в качестве начального подхода.В ноябре 2014 года, ФСБ заявил, что 30 крупных банков, которые решающее влияние отражается в глобальном финансово-список, который является Сантандер и выходит в этом году BBVA должны держать, по отношению к общей сумме активов (взвешенных по риску), минимальные выбросы специальной долга или гибридных инструментов (конвертируемый долг капитала), что позволяет им поглощать убытки и рекапитализации при необходимости реструктуризации. Первоначальное предложение было то, что крупные банки должны иметь сумму, эквивалентную между 16% и 20% от взвешенных по риску активов с 2019 года Но в конечном счете быть до 18%, а в два этапа: минимальная 16% в 2019 году, и 18% через три года.В ходе телефонной конференции с журналистами, Карни сказал, что он пришел к этому решению после консультаций с сектором (национальные органы надзора и крупные субъекты пострадавших) и после анализа ФСБ по какой текущего уровня долговых проблем и капитал этих крупных субъектов, а разница с целями. В соответствии с этими анализами, власти должны выдать до 1,1 млрд евро в течение семи лет, чтобы достичь минимум 18%. Более 300.000 млн соответствуют четырем крупных китайских компаний в списке. После жалоб от остальной части сектора, Совет стабилизации исправил и решил также требуют эти новые требования, хотя китайские банки не имеют больше времени (до 2028 года), чтобы соответствовать минимальным.Новые правила включают в себя два решающих факторов в будущих решений банковского: только высшего качества капитала (капитала и резервов) выше соответствии с минимальным капиталом и набора (для системных институтов, от 8% до 10, 5% взвешенных по риску активов в соответствии с правилами Базель III) могут иметь для этого нового требования. "Там нет новых требований к капиталу, это не Базель И.В., это укрепление потенциала для покрытия убытков," добавил он Карни.Таким образом, подавляющее большинство этой способности поглощать убытки и позволить себе реструктуризации зависит от гибридных инструментов (конвертируемых облигаций или привилегированных акций) и субординированный долг: IE название специальной долга, тем более проценты выплачиваются инвесторы в обмен на которые они принимают, чтобы быть последним в заряда в случае банкротства. И теперь, что в случае реструктуризации, банк может не платить то, что вы говорите должен кредиторам и использовать сэкономленные деньги на рекапитализацию. Совет стабилизации хочет треть необходимой способности поглощать убытки покрывается выбросов такой задолженности, которые в настоящее время только отвечают пять из 30 крупных учреждений.Совет стабилизации ценит "очень ограниченный" применение новых правил в повышенной стоимости заимствований (за дополнительную 0,02%) или падение ВВП (0,003%), что значительно ниже воздействия на прибыль и менее вероятно, чтобы сделать дорогостоящую финансового кризиса.

 Le G20 adoucit exigences sur les grandes banques à futurs renflouements
Ils auront à émettre jusqu'à 1,1 milliard d'euros pour répondre aux nouvelles normes
Alejandro Bolaños Madrid 9 NOV 2015 - 12:42 CET

Classé dans:

     Mark Carney renflouement G20 sur la crise financière Banques banque Politique restructuration de la Banque des marchés financiers

 «L'objectif est de ne pas utiliser l'argent des contribuables dans la restructuration d'une grande banque. Mais, également, que la défaillance de la banque moins probable ". La Banque d'Angleterre gouverneur, Mark Carney, le lundi faisait allusion aux nouvelles règles proposées par le G20 à l'avenir pour éviter l'une des pires héritages de la crise financière: la certitude que quand une grande entité, celles qui le nom est un problème «systémique» entre, sera sauvé avec l'argent public à l'impact (nationale et internationale) de sa crise dans l'économie. Carney, également président du Conseil de stabilité financière (FSB, pour son sigle en anglais), détaillé à Bâle proposition finale de ce corps, qui le G20 a confié la réforme globale du secteur financier. Et, comme avant, il sera moins exigeant, les objectifs et le calendrier, que l'approche initiale.En Novembre 2014, le FSB a déclaré que les 30 grandes banques qui influence décisive est reconnu dans la finance une liste globale qui est le Santander et à venir cette année BBVA devraient garder, par rapport au total des actifs (pondérés), des émissions minimales dette spéciale ou des instruments hybrides (capital de la dette convertible), leur permettant d'absorber les pertes et de recapitaliser si nécessaire restructuration. La proposition initiale était que les grandes banques doivent avoir un montant équivalant à entre 16% et 20% des actifs pondérés des risques de 2019. Mais finalement être jusqu'à 18% et en deux phases: le minimum 16% en 2019, et 18% trois ans plus tard.Dans une conférence téléphonique avec des journalistes, Carney a dit qu'il avait pris cette décision après consultation avec le secteur (les superviseurs nationaux et les grandes entités affectées) et après analyse de la FSB sur ce que le niveau actuel des émissions de dette et le capital de ces grandes entités et la différence avec les objectifs. Selon ces analyses, les autorités auraient à émettre jusqu'à 1,1 milliard d'euros sur sept ans pour atteindre le minimum de 18%. Plus de 300 000 millions correspondent aux quatre grandes entités chinoises sur la liste. Suite à des plaintes en provenance du reste du secteur, le Conseil de stabilité a rectifié et a décidé également exiger que ces nouvelles exigences, bien que les banques chinoises ont plus de temps (jusqu'en 2028) pour atteindre le minimum.Les nouvelles règles comprennent deux facteurs décisifs dans les décisions futures de la banque: seulement la capitale de la plus haute qualité (fonds propres et réserves) ci-dessus respect de capital minimum et ensemble (pour les établissements systémiques, entre 8% et 10, 5% des actifs pondérés en fonction de règles de Bâle III) peut avoir pour cette nouvelle exigence. "Il n'y a pas de nouvelles exigences de fonds propres, ce ne est pas de Bâle IV, il renforce la capacité d'absorber des pertes", at-il ajouté Carney.Ainsi, la grande majorité de cette capacité à absorber les pertes et de permettre une restructuration dépend des instruments hybrides (obligations convertibles ou des actions privilégiées et la dette subordonnée): IE titre de la dette spéciale, plus intérêts sont payés à investisseurs en échange de laquelle ils acceptent d'être le dernier responsable en cas de faillite. Et, maintenant, que dans le cas de la restructuration, la banque ne peut pas payer ce que vous dites doit aux créanciers et utiliser l'argent économisé pour recapitaliser. Le Conseil de stabilité veut un tiers de la capacité nécessaire pour absorber les pertes est couvert par les émissions de cette dette, qui maintenant ne répondent cinq des 30 grandes institutions.Conseil de stabilité apprécie la demande "très limitée" des nouvelles règles dans une augmentation du coût de l'emprunt (plus 0,02%) ou à l'automne dans le PIB (0,003%), bien en dessous de l'impact sur le bénéfice et moins susceptibles de faire crise financière coûteuse.