スペインのBankia銀行の合併の失敗と,不動産の不良債権による経営悪化、破綻。

EL PAIS

スペインのBankia銀行の合併の失敗と,不動産の不良債権による経営悪化、破綻。

Balance de un fracaso

Bankia nació herida por la unión de cajas debilitadas por ruinosas inversiones inmobiliarias

Los consejeros de Caja Madrid aprobaron la fusión sin conocer datos clave de Bancaja

Rato optó por una huida hacia adelante tras heredar una entidad amenazada por los créditos fallidos


José Manuel Romero 8 JUN 2012 - 00:00 CET



Balance of failure


Bankia born by the union of wound boxes weakened by ruinous investment property

The directors of Caja Madrid approved the merger without knowing key data Bancaja

Rato chose a headlong rush after inheriting an entity threatened by bad loans



José Manuel Romero 8 JUN 2012 - 00:00 CET

The first bank in terms of assets in Spain has clay feet tucked into a swamp. His bankruptcy has pushed the government to nationalize it. It's called Financial Savings Bank (BFA). It results from the merger of seven savings banks including Caja Madrid, the fourth largest in Spain by Bancaja-size-and sixth.
BFA is in turn majority shareholder of Bankia, the bank which includes the healthy assets of seven integrated savings. The 48% stake in Bankia, the rest remains in the hands of BFA-went public last July at a price of 3.75 euros per share, now barely a euro and is in freefall.
Only two years after its birth, BFA and Bankia, with 11.5 million customers, 4,000 branches throughout Spain and deployed a market share of 10%, has become the biggest financial fiasco in the history of the country. '
Mariano Rajoy entity decided to intervene in May and sacrifice his president, Rodrigo Rato, leaving the back door of failure even though he is not considered guilty for what happened.
The operation facilitated the union of the seven cases was driven by the Bank of Spain, supported by the Socialist government of José Luis Rodríguez Zapatero, authorized by Executive popular Valencia and Madrid and blessed by the boards of all cases.


Only two years after its birth, BFA and Bankia have become the biggest financial fiasco in the history of the country
This ambitious commitment bank guarantees had all officers are now under suspicion of fraud and forgery with an ongoing investigation into the prosecution. In addition, the feasibility of BFA and Bankia depends injection of public funds than 19,000 million euros.
A catastrophic situation than anyone had imagined just five years ago. In 2007, won 2860 Caja Madrid and Bancaja million euros, 491 million. Between them, almost the same amount as last year BFA lost, the bank is now the groups (3.318 million).
In just five years, it went from an excellent income statement to a resounding failure with serious consequences. The collapse of the financial colossus newborn is due, according to experts, in several cases.
- The economic crisis that emerged in late 2007 has caused more than three million new unemployed, which has unleashed a relentless rise in defaults in banks. The entities that have granted more mortgages, as Caja Madrid, have been hit hardest. Your credit suffers.
- The risk investments in land acquired or loans to developers soared to become unbearable because of the bursting of the housing bubble.
- The grouping of savings banks that have identical holes failed investments linked to brick compounded their problems.
- The limited capacity of some management teams of savings taking wrong decisions complicates the hole exit.


"Caja Madrid accompanied Spain's productive model based on the brick. And he did as pupil "
To try to explain what happened, the country has collected version of a dozen directors and former directors of Bankia, BFA and Caja Madrid, has asked some political leaders who have lived through the crisis very closely, and has asked experts for agreements adopted in these five years in major savings which stars the failed experience.
1. - BALANCE
Bankia is the sum of the healthy assets of seven savings banks. The new entity is one in ten loans to customers in Spain (190,000 million at the end of 2010) and in deposit, one in ten euros saved by citizens (139,000 million). Mortgage loans account for 45% of its loan portfolio, with a delinquency rate of 5.7%. Loans to property developers in 2011 totaled 33,000 million with a 16% default, almost five times that recorded defaults on loans to individuals for house purchase.
The colossal size of its difficulties in Bankia becomes a national tragedy. Its creation in late 2010 with the sum of the best bargains of centenarians savings intended to solve future problems. Now, many believe that the merger past problems worsened.
2. - FORCED CONVERSION
The socialist government in 2009 prompted the restructuring process of the Spanish banking system with the intention to strengthen the savings banks through mergers underpinned with huge amounts of public money. The government sought to avoid bankruptcy and financial institutions that lacked sufficient capital to meet its bad debt and failed investments because of the economic crisis and real estate.


Politicians of the Board almost never rejected the proposals
technician
Caja Madrid began in 2009 to explore possibilities for integration with other entities. Its president Miguel Blesa, which in 1996 peaked at the hand of his friend José María Aznar, considered the possibility of merging with any entity Caja Madrid Galician or Valencian Mediterranean Savings Bank (CAM). "They told us then that presidents informal meetings Francisco Camps and Alberto Núñez Feijoo opposed. Blesa knew the Mediterranean Savings Bank was wrong, but was small and thought it might be a good business in the medium term, "says an adviser. "At that time," says another, "and explained that Bancaja Blesa served not as a couple because it was a bottomless pit." 2009 was a lost year in the search for a suitable partner for Caja Madrid secured encarase crossing the desert of the economic crisis. A lost year in which the financial storm was not the worst that you downloaded on Caja Madrid.
3. - THE BATTLE FOR POWER
Esperanza Aguirre, president of the Community of Madrid, deployed in 2009 a tenacious battle to take over the bank. Its main objective was to oust Blesa, arguing that he had already covered the maximum term for the position, and replace him who was his right hand, the regional vice president, Ignacio Gonzalez. It mattered little that lacked experience in the banking and parties, including PP, defended the need to depoliticize the boxes. Aguirre reproduced an old custom in Caja Madrid whereby politicians of one party or another, permeating the posts of its board of directors if they lacked the right skills. Even today, the wives of senators PP counselors or unqualified to fill these positions are placed on boards of companies Caja Madrid, politicians like the PSOE or IU unprepared. Rato council signed for Bankia to Carmen Cavero, Ignacio Gonzalez-law of his wife and partner in an art gallery.
In the struggle to put Gonzalez in front of Caja Madrid, President Aguirre ran into the mayor Alberto Ruiz-Gallardón, who barricaded himself in defense of Blesa. The internal struggle in the PP by the power of Caja Madrid scandal became public. Months after the stark dispute, Rajoy beat Rodrigo Rato for the post. Aguirre conceded defeat and Ruiz-Gallardón was satisfied.
4. - TIME RECEIVED AND HERITAGE
In January 2010, with the pending merger of Caja Madrid, Rato took office, recomposed alliances within the Board of Directors a mandate to ensure stable and prepared for the future in an entity that was beginning to suffer the result of their balance sheets a frantic race to the bottom.



A demonstrator protests outside the headquarters of Bankia Madrid, after the crisis of the state, April 14 / Samuel Sanchez
"Blesa had relaunched Caja Madrid to make it the fourth largest financial institution in Spain. In 2006 won and 1,000 million euros a year. In 2007 achieved historic earnings of 2,860 million profit after selling 10% of Endesa (105 million shares) for twice the price at which it was bought. There came a time when the default was so low that everything relaxed, "says a former board member of Caja Madrid.
"Why so many gave credit to developers and many loans to households for house purchase?" Asks now a former counselor who was at the time of the historical benefits. And he answers: "Well, what we did was accompany financially production model that was at that time in Spain. A model based primarily on the brick ". "Yes," laments another. "We were the outstanding students of that model. Dimos more credits and embarked on more transactions than anyone. " Between 2004 and 2006 were started each year in Spain more than 600,000 homes free. In 2010, barely reached 100,000.
Politicians try to defend his silence before the runaway real estate business in which Caja Madrid tangled. Remember that each loan more importantly affecting the media-passed by the board of directors. All directors received days before a report of each transaction with a financial committee proposal Caja Madrid. These documents explain the proposed transaction, the guarantees thereof, the sources to repay the loan, the customer profile and an assessment of the viability of the business. Politicians who sat on the board of directors, as have several of them, almost never rejected the proposals of the technicians. With this procedure, Caja Madrid paid to Martinsa-Fadesa 1,000 million euros for the purchase of land for Spain, and participated in a syndicated loan of 4,000 million to Metrovacesa for office rental business that was a fiasco and forcing Caja Madrid to stay with 9% of the company. The entity also came with large sums of money in strategic operations for the Government of the Community of Madrid that yielded substantial losses and whose viability is uncertain, as the Warner Park in San Martin de la Vega, with an investment of 200 million euros; the radial toll or train Arganda.


Politicians of the Board
Proposals rarely rejected
technician
Rato took office in January 2010 when the company was no longer benefit billionaires and into difficulties by the new solvency requirements demanded by the Bank of Spain.
5. - FUSION
Rato went looking, in collaboration with the Bank of Spain, allies to face the uncertain future. "We were all prepared for integration with five small savings banks [Caja Insular Savings Canarias, Caja de Ávila, Caixa Laietana, Caja Segovia and Caja Rioja]," says a director of Caja Madrid. "But one day Rato came and told us that the Bank of Spain had ordered that the integration is also made with Bancaja. It was a surprise. " But no one raised his voice to say no.
"The merger of Caja Madrid and Bancaja was a marriage at gunpoint," said May 17 Esperanza Aguirre was already known when the outbreak of the crisis BFA and Bankia. Two years ago, when there was a merger, approved by the Government of the Community of Madrid, President Aguirre said something different: "It is good news for all the Spanish financial system but especially for Madrid since this new box will be the largest financial institution in Spain. It's very positive right now suits all the Spanish and, of course, to the citizens of Madrid. "
The day the Board of Directors of Caja Madrid approved the merger in late July 2010, at least two directors asked disaggregated data of each of the savings banks with which the operation would produce. "We got global data and Rato said he could not give us information on the internals of each of the cases with which we were going to merge." Integration came with the endorsement of Deloitte audits and supported by the Bank of Spain, of the Governing Committee of the Bank Restructuring Fund and the Ministry of Economy. "We do not push especially this operation," said a minister Zapatero. "It was a bank who wanted Rajoy PP powerful they could control." A socialist councilor Caja Madrid offers a different version, explaining that Virgilio Zapatero, former minister and vice president of the bank, defended among his vote in favor of the merger because it wanted the governor of the Bank of Spain and the central government. There was a merger at gunpoint but it was a merger with all the data in hand. Was approved unanimously.
Five months later, at the regular meeting of planning taking place at the Parador de Toledo, Rato and Caja Madrid executives directors explained some details about Bancaja. "We saw that delinquency was twice that Caja Madrid with half size. We detailed the amount of real estate companies in which it participated Rato Bancaja and even said he had to hire the best real estate to manage all brick, "said one of those present at the meeting. The best commercial real estate not be able to get anything good from the estates of soil and bricks treasured boxes. A Bankia executive explains: "When we asked for a list of the most attractive land in Valencia to be marketed, we spoke of land in beachfront and when we went to see them with soil to 500 meters from the sea and behind a highway. We found another box that promoted a development of 1,000 homes in villages of 800 inhabitants. " "When we met Bancaja data in the Toledo meeting, we began to fear that he had gotten into a cancer Caja Madrid so big that we could not resist. Although Bancaja had good industrial holdings, such as Iberdrola, we soon realized that real estate was not worth his hole, "says an adviser.
Despite the bad news, Rato continued its headlong rush to compose teams that rewarded as never been done in Caja Madrid. Some political advisers who arrived at the stage of Blesa and continued in the command of Rato, multiplied by three and four income. "They charge between 80,000 and 120,000 euros annually Blesa but Rato, with a salary of 2.4 million, were put in BFA or Bankia and some even charge up to € 500,000. In the councils, nobody asked flinch or lower wages. " There was never in such large salaries boxes with poor results.
6. - THE RESCUE
When Rodrigo Rato preparing his latest move to escape bankruptcy and had agreed last May with the Bank of Spain a viability plan - aid of 6,350 million euros and guaranteed benefits at the end of 2012 - the government nationalized BFA and brushed of the presidency. His replacement, Jose Ignacio Gorigolzarri approved losses of 3,300 million which were recorded profits of more than 300 million, and uncovered a hole of 23,000 million was needed to cover public funds to secure the wellhead. When they met the new reality, some counselors exploded: "We are not criminals."

Deshacer cambios

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Bilanz des Scheiterns


Bankia durch die Vereinigung der Wunde Boxen durch ruinösen als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien geschwächt geboren

Die Direktoren der Caja Madrid genehmigt die Fusion ohne zu wissen Eckdaten Bancaja

Rato wählte eine Flucht nach vorn erbte eine Einheit, die von faulen Krediten bedroht



José Manuel Romero 8 JUN 2012 - 00:00 CET

 

 

Die erste Bank in Bezug auf die Vermögenswerte in Spanien hat tönernen Füßen in einen Sumpf versteckt. Seine Insolvenz hat die Regierung zu verstaatlichen geschoben. Es heißt Finanzielle Savings Bank (BFA). Sie ergibt sich aus dem Zusammenschluss von sieben Sparkassen einschließlich Caja Madrid, die viertgrößte in Spanien von Bancaja-size-und sechsten.
BFA ist wiederum Mehrheitsaktionär der Bankia, die Bank, die die gesunden Aktiva von sieben integrierten Einsparungen enthält. Die 48%-Beteiligung an Bankia, bleiben die übrigen Teile in den Händen der BFA-Börsengang im vergangenen Juli zu einem Preis von 3,75 Euro je Aktie, jetzt kaum ein Euro und ist im freien Fall.
Nur zwei Jahre nach seiner Geburt hat BFA und Bankia, mit 11,5 Millionen Kunden, 4.000 Filialen in ganz Spanien und entfaltet einen Marktanteil von 10%, zum größten finanziellen Fiasko in der Geschichte des Landes. "
Mariano Rajoy Unternehmen beschließen, Mai einzugreifen und zu opfern seinen Präsidenten, Rodrigo Rato, so dass die hintere Tür des Scheiterns, obwohl er nicht als schuldig für das, was passiert ist.
Der Betrieb erleichtert die Vereinigung der sieben Fällen wurde von der Bank von Spanien vertrieben, unterstützt durch die sozialistische Regierung von José Luis Rodríguez Zapatero, von Executive beliebten Valencia und Madrid autorisiert und gesegnet von den Brettern aller Fälle.


Nur zwei Jahre nach seiner Geburt haben BFA und Bankia zum größten finanziellen Fiasko in der Geschichte des Landes
Dieses ehrgeizige Verpflichtung Bankgarantien waren alle Offiziere sind jetzt unter dem Verdacht des Betrugs und der Fälschung mit einer laufenden Untersuchung in der Anklage. Darüber hinaus hängt die Machbarkeit der BFA und Bankia Injektion öffentlicher Gelder als 19.000 Millionen Euro.
Eine katastrophale Situation, als jemand hatte vor fünf Jahren gedacht. Im Jahr 2007 gewann 2860 Caja Madrid und Bancaja Millionen Euro, 491 Millionen Euro. Zwischen ihnen, fast die gleiche Menge wie im Vorjahr BFA verloren hat, ist die Bank nun die Gruppen (3.318.000).
In nur fünf Jahren, ging es von einem hervorragenden Gewinn-und Verlustrechnung zu einem durchschlagenden Misserfolg mit schwerwiegenden Folgen. Der Zusammenbruch des Finanzsystems colossus Neugeborenen fällig ist, nach Meinung von Experten in mehreren Fällen.
- Die Wirtschaftskrise, die Ende 2007 entstanden mehr als drei Millionen neue Arbeitslose, die eine unaufhaltsame Anstieg der Kreditausfälle bei den Banken ausgelöst verursacht hat. Die Unternehmen, die mehr Hypotheken gewährt haben, wie Caja Madrid, wurden am härtesten getroffen. Ihr Kredit leidet.
- Die Gefahr, Investitionen in Grundstücke erworben oder Kredite an Entwickler stieg unerträglich zu werden, weil das Platzen der Immobilienblase.
- Die Gruppierung der Sparkassen, die identisch Löcher Fehlinvestitionen verbunden brick verschärft ihre Probleme.
- Die begrenzte Kapazität von einigen Management-Teams von Ersparnissen unter falschen Entscheidungen erschwert das Loch verlassen.


"Caja Madrid begleitet Spaniens produktive Modell auf der Ziegel-Basis. Und das tat er als Schüler "
Um zu versuchen zu erklären, was passiert ist, hat das Land Version von einem Dutzend Direktoren und ehemalige Direktoren von Bankia, BFA und Caja Madrid gesammelt, gefragt hat einige politische Führer, die durch die Krise gelebt haben sehr eng und hat gefragt, Experten für Abkommen verabschiedet in diesen fünf Jahren in den großen Einsparungen, die die fehlgeschlagene Erfahrungen Sterne.
1 -. BALANCE
Bankia ist die Summe der gesunden Höhe von sieben Sparkassen. Das neue Unternehmen ist ein in zehn Forderungen an Kunden in Spanien (190.000 Mio. Ende 2010) und in Anzahlung, ein in 10 € von den Bürgern (139.000 Mio.) gespeichert. Hypothekendarlehen verantwortlich für 45% des Kreditportfolios mit einem Ausfallrate von 5,7%. Kredite an Bauträger im Jahr 2011 betrug 33.000 Mio. mit einer 16% Standard, fast fünfmal so Standardwerte auf Kredite an Privatpersonen Wohnungsbaukredite aufgezeichnet.
Die kolossale Größe der Schwierigkeiten bei Bankia wird eine nationale Tragödie. Seine Gründung Ende 2010 mit der Summe der besten Schnäppchen der Hundertjährigen Einsparungen abzielen, zukünftige Probleme zu lösen. Jetzt glauben viele, dass die Fusion die Probleme der Vergangenheit verschlechtert.
2 -. Zwangsbekehrungen
Die sozialistische Regierung im Jahr 2009 veranlasste die Umstrukturierung des spanischen Bankensystems mit der Absicht, die Sparkassen durch Fusionen mit riesigen Mengen öffentlicher Gelder untermauert stärken. Die Regierung versuchte, Konkurs-und Finanzinstitute, die genügend Kapital fehlte, um ihre Forderungsausfälle zu treffen und Fehlinvestitionen aufgrund der Wirtschaftskrise und Immobilien zu vermeiden.


Politiker des Vorstands fast nie die Vorschläge abgelehnt
Techniker
Caja Madrid begann im Jahr 2009 die Möglichkeiten für die Integration mit anderen Einrichtungen zu erkunden. Sein Präsident Miguel Blesa, die 1996 an der Hand seines Freundes José María Aznar ihren Höhepunkt, als die Möglichkeit der Verschmelzung mit Rechtsträger Caja Madrid Galicisch oder Valencia Mittelmeer Savings Bank (CAM). "Sie sagten uns dann, dass Präsidenten informelle Treffen Francisco Camps und Alberto Núñez Feijoo entgegen. Blesa kannte das Mittelmeer Savings Bank falsch war, aber war klein und dachte, es könnte ein gutes Geschäft mittelfristig zu sein ", sagt ein Berater. "Damals", sagt ein anderer, "und erklärte, dass Bancaja Blesa nicht gedient als Paar, weil es eine bodenlose Grube war." 2009 war ein verlorenes Jahr für die Suche nach einem geeigneten Partner für Caja Madrid gesicherten encarase Durchquerung der Wüste der Wirtschaftskrise. Ein verlorenes Jahr, in dem die finanziellen Sturm war nicht das Schlimmste, das Sie auf Caja Madrid heruntergeladen.
3 -. Kampf um die Macht
Esperanza Aguirre, Vorsitzender der Gemeinschaft von Madrid, im Jahr 2009 einen zähen Kampf um die Übernahme der Bank eingesetzt. Sein Hauptziel war es, Blesa zu verdrängen, mit dem Argument, dass er bereits die maximale Laufzeit für die Position bedeckt, und ersetzen Sie ihn, wer seine rechte Hand, der Regional Vice President, Ignacio Gonzalez. Es war wenig, dass fehlte Erfahrung im Banken-und Parteien, einschließlich PP, verteidigte die Notwendigkeit, die Kisten Entpolitisierung. Aguirre reproduziert einen alten Brauch in Caja Madrid, wonach Politiker der einen oder anderen Partei, durchdringt die Einträge sein Board of Directors, wenn sie fehlten die richtigen Fähigkeiten. Noch heute sind die Frauen der Senatoren PP Berater oder unqualifizierte diese Stellen besetzen auf Brettern von Unternehmen Caja Madrid, Politiker wie der PSOE oder IU unvorbereitet platziert. Rato Rates unterzeichnet für Bankia Carmen Cavero, Ignacio Gonzalez-Gesetz seine Frau und seine Partner in einer Kunstgalerie.
Im Kampf um Gonzalez vor Caja Madrid legte, lief Präsident Aguirre in die Bürgermeister Alberto Ruiz-Gallardón, der sich in der Verteidigung Blesa verbarrikadiert. Der interne Kampf in der PP durch die Macht der Caja Madrid Skandal wurde öffentlich. Monate nach dem krassen Streit, schlug Rajoy Rodrigo Rato für die Post. Aguirre räumte Niederlage und Ruiz-Gallardón zufrieden war.
4 -. Fristen und HERITAGE
Im Januar 2010, mit der anstehenden Fusion von Caja Madrid, nahm Rato Büro, Patchwork-Allianzen im Board of Directors ein Mandat, um sicherzustellen, stabil und für die Zukunft gerüstet in einer Einheit, die zu Beginn das Ergebnis ihrer Bilanzen leiden wurde eine hektische race to the bottom.



Ein Demonstrant protestiert vor dem Hauptquartier der Bankia Madrid, nach der Krise des Staates, April 14 / Samuel Sanchez
"Blesa hatte Caja Madrid Relaunch zu machen, die viertgrößte Finanzinstitut in Spanien. Im Jahr 2006 gewann und 1.000 Mio. Euro pro Jahr. Im Jahr 2007 erzielte historische Ergebnis von 2.860 Millionen Euro Gewinn nach dem Verkauf von 10% der Endesa (105 Mio. Aktien) für den doppelten Preis, zu dem es gekauft wurde. Es kam eine Zeit, wenn die Standardeinstellung so gering, dass alles entspannt ", sagt ein ehemaliges Vorstandsmitglied der Caja Madrid.
"Warum so viele Kreditkarten gab Entwicklern und viele Kredite an private Haushalte?", Fragt jetzt ein ehemaliger Berater, die zum Zeitpunkt der historischen Leistungen war. Und er antwortet: "Na, was wir taten, war finanziell zu begleiten Serienmodell, die zu dieser Zeit in Spanien war. Ein Modell in erster Linie auf die Ziegel basiert ". "Ja", klagt ein anderer. "Wir waren die herausragende Studierende dieses Modells. Dimos mehr Credits und begab sich auf mehr Transaktionen als jeder andere. " Zwischen 2004 und 2006 begonnen wurden jedes Jahr in Spanien mehr als 600.000 Wohnungen frei. Im Jahr 2010 erreichte kaum 100.000.
Politiker versuchen, seine Ruhe vor dem außer Kontrolle geratenen Immobilien-Geschäft, in dem Caja Madrid verwickelt zu verteidigen. Beachten Sie, dass jedes Darlehen vor allem Auswirkungen auf die von der Board of Directors Medien weitergegeben. Alle Direktoren erhielten Tage vor einem Bericht über jede Transaktion mit einem Finanzausschuss Vorschlag Caja Madrid. Diese Dokumente erläutern die geplante Transaktion, die Garantien davon, die Quellen, um das Darlehen, das Kundenprofil und eine Beurteilung der Lebensfähigkeit des Geschäfts zurückzuzahlen. Politiker, die auf dem Board of Directors saß, als mehrere von ihnen, fast nie die Vorschläge der Techniker abgelehnt. Mit diesem Verfahren gezahlt Caja Madrid Martinsa-Fadesa 1.000 Millionen Euro für den Erwerb von Grundstücken für Spanien, und nahm an einem Konsortialkredit in Höhe von 4.000 Mio. Metrovacesa für Büromieten Unternehmen, das ein Fiasko war und zwingen Caja Madrid mit 9% an der Gesellschaft zu bleiben. Das Unternehmen kam auch mit großen Summen in strategische Operationen für die Regierung der Autonomen Gemeinschaft Madrid, die erhebliche Verluste und dessen Lebensfähigkeit ist ungewiss, ergab als Warner Park in San Martin de la Vega, mit einem Investitionsvolumen von 200 Millionen Euro; die radiale toll oder Zug Arganda.


Politiker des Vorstands
Vorschläge nur selten abgelehnt
Techniker
Rato Amtsantritt im Januar 2010, als das Unternehmen nicht mehr Nutzen Milliardäre und in Schwierigkeiten mit den neuen Solvabilitätsanforderungen durch die Bank von Spanien gefordert.
5 -. FUSION
Rato suchte, in Zusammenarbeit mit der Bank von Spanien, Verbündete, um die ungewisse Zukunft. "Wir waren alle für die Integration mit fünf kleinen Sparkassen [Caja Insular Savings Canarias, Caja de Ávila, Caixa Laietana, Caja Segovia und Caja Rioja] vorbereitet", sagt ein Direktor von Caja Madrid. "Aber eines Tages Rato kam und sagte uns, dass die Bank von Spanien bestellt hatte, dass die Integration auch mit Bancaja gemacht. Es war eine Überraschung. " Aber niemand erhob seine Stimme, nein zu sagen.
"Der Zusammenschluss von Caja Madrid und Bancaja war eine Ehe mit vorgehaltener Waffe", sagte 17. Mai Esperanza Aguirre war bereits bekannt, als der Ausbruch der Krise BFA und Bankia. Vor zwei Jahren, als es noch eine Fusion, von der Regierung der Autonomen Gemeinschaft Madrid genehmigt, sagte Präsident Aguirre etwas anderes: "Es ist eine gute Nachricht für die ganze spanische Finanzsystem vor allem aber für Madrid, da diese neue Box wird das größte Finanzinstitut in Spanien. Es ist sehr positiv jetzt passt alles Spanisch und natürlich die Bürger von Madrid. "
Der Tag des Board of Directors der Caja Madrid die Fusion genehmigt Ende Juli 2010 bat mindestens zwei Direktoren aufgeschlüsselte Daten von jedem der Sparkassen, mit denen der Betrieb erzeugen würde. "Wir haben globale Daten und Rato sagte, er könne nicht geben uns Informationen über die Interna von jedem der Fälle, mit denen wir zu verschmelzen wurden." Integration kam mit der Billigung des Deloitte prüft und unterstützt von der Bank von Spanien, des EZB-Ausschuss der Bank Restructuring Fund und des Ministeriums für Wirtschaft. "Wir haben nicht vor allem drücken diese Operation", sagte ein Minister Zapatero. "Es war eine Bank, die Rajoy PP mächtig sie kontrollieren konnte wollte." Eine sozialistische Stadtrat Caja Madrid bietet eine andere Version, erklärte, dass Virgilio Zapatero, ehemaliger Minister und Vize-Präsident der Bank, unter seinem Votum für die Fusion verteidigt, weil es der Gouverneur der Bank von Spanien und der Zentralregierung wollten. Es war ein Zusammenschluss mit vorgehaltener Waffe, aber es war eine Fusion mit den Daten in der Hand. Wurde einstimmig angenommen.
Fünf Monate später, bei den regelmäßigen Treffen der Planung statt im Parador de Toledo, Rato und Caja Madrid Führungskräfte Direktoren erläutert einige Details über Bancaja. "Wir sahen, dass Delinquenz war doppelt so Caja Madrid mit halber Größe. Wir detailliert die Höhe der Immobilien-Gesellschaften an denen sie teilnahm Rato Bancaja und sogar sagte, er habe die besten Immobilien, alle Ziegel zu verwalten mieten ", sagte einer der Anwesenden bei der Versammlung. Die beste Gewerbeimmobilien nicht in der Lage, etwas Gutes aus den Nachlässen von Boden und Steinen begehrten Boxen. A Bankia Executive, erklärt: "Wenn wir eine Liste der attraktivsten Grundstücke in Valencia vermarktet werden gebeten, wir Land sprach am Strand und wenn wir sie mit Erde zu 500 Meter aus dem Meer zu sehen und ging hinter einer Autobahn. Wir fanden ein weiteres Feld, das eine Weiterentwicklung der 1.000 Häuser in Dörfern mit 800 Einwohnern zu fördern. " "Wenn wir Bancaja Daten trafen sich in der Toledo Treffen begannen wir zu fürchten, dass er in eine Krebszelle Caja Madrid so groß, dass wir nicht widerstehen konnten bekommen. Obwohl Bancaja hatte gute Industriebeteiligungen, wie Iberdrola, wir schnell klar, dass Immobilien nicht wert sein Loch ", sagt ein Berater.
Trotz der schlechten Nachrichten, setzte Rato seine Flucht nach vorn Teams, die wie nie in Caja Madrid getan belohnt zu komponieren. Einige politische Berater, die in der Phase der Blesa angekommen und setzte sich dem Kommando von Rato, multipliziert mit drei und vier Einkommen. "Sie verlangen zwischen 80.000 und 120.000 Euro jährlich Blesa aber Rato, mit einem Gehalt von 2,4 Millionen wurden in BFA oder Bankia setzen und einige sogar kostenlos bis zu 500.000 €. In den Räten, fragte niemand zusammenzucken oder niedrigere Löhne. " Es war noch nie so hohe Gehälter Boxen mit schlechten Ergebnissen.
6 -. THE RESCUE
Als Rodrigo Rato seine letzte Schritt vor dem Bankrott zu entgehen Vorbereitung und vereinbart hatten im Mai letzten Jahres mit der Bank von Spanien ein Sanierungsplan - Beihilfen 6350 Millionen Euro und garantierten Leistungen am Ende des Jahres 2012 - die Regierung verstaatlicht BFA und gebürstet der Präsidentschaft. Sein Nachfolger, genehmigt Jose Ignacio Gorigolzarri Verluste von 3.300 Mio. die Gewinne verzeichnete von mehr als 300 Mio. und deckte ein Loch von 23.000 Mio. war notwendig, um öffentliche Mittel decken die Bohrlochkopf sichern. Wenn sie die neue Realität traf, explodierte einige Berater: "Wir sind keine Kriminellen."

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