スペインの銀行は、政府の政令により、40'478'000'000ユーロ(404億7800万ユーロ)の資本を節約

EL PAIS

スペインの銀行は、政府の政令により、40'478'000'000ユーロ(404億7800万ユーロ)の資本を節約

La banca salva 40.000 millones en capital gracias a un decreto del Gobierno

Los activos fiscales avalados por el Estado desbordan las previsiones de Guindos

La cifra final superará incluso a la inyección realizada con el rescate europeo

In English: Banks save over €40 billion in capital thanks to government decree
Miguel Jiménez Madrid 24 ABR 2014 - 00:00 CET

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Banks saves 40,000 million in capital through a government decree


Tax assets guaranteed by the State overflow forecasts Guindos

The final figure will surpass even the injection on the European bailout

In Inglés: Banks save over € 40 billion in equity thanks to government decree

Miguel Jiménez Madrid 24 ABR 2014 - 00:00 CET

The oxygen tank given by the Government to the bench with an executive order late last year has exceeded expectations. The rule adopted by the Council of Ministers of 29 last November became monetized , that is guaranteed by the state , some of the tax credits that would allow banks to save taxes in the future . This course has finally saved banks more than 40,000 million euros in capital , according to data compiled by COUNTRY major Spanish financial institutions. The State is responsible for these tax credits if banks can not use them to offset future profits , leading to a risk of loss that the government minimized.

The Bankia group is the most favored with almost 7,000 million euros
The figure of 40.478 million in monetized tax assets totaling 15 major banks exceeds 35% of the estimated 30,000 million for the sector said Economy Minister Luis de Guindos , when presented the decree. A difference of more than 10,000 million.
The group 's deferred tax assets is monetizable BFA in Spain , with 6,957,000 of which 5,249 million correspond to Bankia. Behind are La Caixa (whose total number is not known, but in sum CaixaBank 4.985 million ) , Santander ( with 5,400 million in Spain on a total of 7.900 million), Sabadell ( 4790.7 million) and BBVA ( 4.373 million ) . Controlled by the Fund for Orderly Bank Restructuring (FROB ) banks totaling about 14,800 million in fiscal monetizable assets.
The figures are mostly taken from the memoirs of the entities. In some cases they have been provided by the banks themselves and NCG Banco is the figure that was handled in your auction . Several organizations warn that this is still pending estimates of adjustments and regulatory development.
A pay debt
Deferred tax assets (DTA , for its acronym in English ) are tax benefits or tax savings to be recovered in the future arising from past operations or losses provisions. The most typical example are those arising from general provisions , which reduce bank profits , but are not tax deductible until the loss is realized . But if the deadline was not enough to save these tax benefits , tax assets would expire , so to speak , and the banks lost. With the new standard, the State would pay the debt.



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With international solvency rules in force until 2013 , prosecutors assets posed no problem. Considered an asset and therefore not deducted from the bank capital held . But with the new rules, tax assets are deducted from the capital of banks , punishing their solvency , if not guaranteed , considering that, in general , there is sure to maintain its value in the event of difficulties in the entity.
The impact of the deduction could have a greater impact in Spain than in other countries . " Had we not done this, if we do this modification Corporation Tax , Spanish banks would be in a disadvantage relative to their competitors," Guindos argued . The Spanish tax legislation does not, as in other countries , when a company declares losses, the Treasury return of taxes paid in prior years but is necessary for the company back into profit to offset those taxes. In addition , other countries allowed tax deduction provisions are not accepted here as generic . "When applying in Spain the new solvency rules the paradox that greater coverage in provisions lead to higher deductions from regulatory capital , ie , lead to situations of greater solvency translate occurs, after deductions of tax assets deferred , in lower capital ratios , " reasoned the Bank of Spain .
A major impact on the solvency
Therefore to future stress tests to banking and other steps towards banking union , the Government has favored institutions with the approval of this standard, which has a large impact on capital ratios . In fact, if the figures of entities not included in the calculation are added , the total will exceed 41,300 million provided in the rescue of Spain to recapitalize the banks. That is, the public endorsement of the tax credits to provide solvency figures as much as the bailout , although in ways and with very different implications.
While the rescue was a shot of real capital (most of which has resulted in losses to the public sector despite the claims that were made in the opposite direction from the government) , now what is produced is a kind of endorsement or warranty , the economic impact will depend on what happens over the next 18 years. Only if an entity can not take advantage of these tax credits to save tax within 18 years , or if it liquidated , to incur insolvent, or present financial losses , deferred tax assets would become a direct claim against the Treasury ( in the case of financial losses, the transformation would not be complete , but only in proportion to represent losses on equity ) .
" Here there is no transfer of any capital injection, or any type of loan to the bank ; ie , it is only a strictly accounting consideration, " Guindos said in introducing the norm in the press conference after the Council of Ministers. However, an entity such as Catalunya Banc , has already calculated that the state will have to respond from their tax credits. But that can not happen if you use those deductions for itself within 18 years . Therefore, the minister told the truth , saying that " the impact from the point of view of public finances in the short term , is virtually nonexistent ." The key is the phrase " short term " and that most entities generate sufficient trust benefits other than the State to pay the bill.
The Bank of Spain also said he did not expect the norm imply "a significant decline in government revenue" , since the guarantee is activated only " in cases of low probability of occurrence ."
Applicable to non-financial companies
The International Monetary Fund (IMF ) recommended that in exchange for the oxygen tank conditions were imposed on banks as per their own ways to strengthen capital, reduce the dividend or giving more loans , but the government ignored that advice.
The final wording of the rule , on the other hand , has left the door open to that are not only banks but also other companies , you can monetize their DTA , although the nature of the assets to which it applies (endowments insolvency of the debtor or award and pension plans ) is unlikely to have significant impact.

銀行は、政令を通じて資本金40,000万円を節約できます


国家オーバーフローの予測Guindosによって保証税金資産

最終的な図は、欧州の救済であっても注入を上回るだろう

イングレス：銀行は、政府の法令への資本のおかげで上の€400億保存

ミゲル·ヒメネスマドリード24 ABR 2014 - 00:00 CET

 

昨年末に大統領令でベンチに政府によって与えられた酸素タンクは予想を超えています。ルールは、貨幣化になった最後の11月29の閣僚会議で採択された状態で保証されていること、銀行が将来的に税金を節約できるようになる税額控除の一部。このコースでは、最終的には国の主要なスペインの金融機関がまとめたデータによると、銀行の資本金以上の400億ユーロを節約できた。銀行は、政府が最小損失のリスクにつながる、将来の利益を相殺するためにそれらを使用できない場合、国は、これらの税額控除を担当しています。

Bankiaグループは、ほぼ7000万ユーロに最も好まれている
15大手銀行の合計貨幣税金資産の40478000という数字は、セクタの推定30,000百万の35パーセントを超えている法令を発表した経済産業大臣ルイス·デ· Guindosは言った。 10,000人以上の人の違い。
当社グループの繰延税金資産Bankiaに5249万人に相当の6957000で、スペインの収益化BFAです。背後にあるラ（その総数が知られているが、合計で4985000をCaixaBankされていない）カイシャ、サンタンデール（スペインの5400万人で7.900万人の合計） 、サバデル（ 47.907億）とBBVAは（ 4373000 ） 。秩序ある銀行再編基金（ FROB ）年度収益化資産は約14,800百万銀行によって制御されます。
数値は、ほとんど実体の回顧録から取得されます。いくつかのケースでは、彼らは自分自身とNCG銀行があなたのオークションに処理された図である銀行から提供されています。いくつかの組織では、これはまだ調整や規制の発展の保留中の見積りであることを警告している。
給与負債
（英語での頭字語のDTA ）繰延税金資産の過去の操作または損失引当金から生じる将来的に回復するために税制上の優遇措置や節税です。最も典型的な例は、銀行の利益を減らす一般規定、から生じるものですが、損失が実現されるまでは課税控除されていません。締め切りはこれらの税制上の優遇措置を保存するのに十分ではなかったなら、税金資産は、いわば、期限切れとなり、銀行は失った。新基準では、国は借金を支払うことになる。



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力の国際ソルベンシー·ルールを2013年まで、検察官資産は問題を提起していません。資産とみなされ、それゆえ開催銀行資本から控除されない。しかし、新しいルール、税金資産は、一般的には、企業の困難が発生した場合に、その値を維持するようにしてくださいありますが、あることを考慮すると、保証されていない場合は、その支払能力を罰する、銀行の自己資本から控除される。
控除の影響は他の国に比べてスペインに大きな影響を与える可能性があります。 「我々はこの変形法人税をすれば、スペインの銀行は、競合他社に不利に相対であるように、これを行っていました」とGuindosは主張した。スペインの税法は、同社が損失、過年度に支払った税の自己株式のリターンを宣言しますが、これらの税金を相殺するために戻って、利益への会社のために必要がある場合には、他の国のように、しません。また、他の国では税控除の規定は、一般的なように、ここで受け入れられませんできました。 「スペインで適用すると、新しいソルベンシーが規定より大きな範囲が規制上の自己資本からより高い控除につながるというパラドックスを支配、すなわち税金資産の控除後に、発生した翻訳するより支払の状況につながる低い自己資本比率で、延期、 「スペインの銀行は推論した。
支払能力に大きな影響
このため、銀行および銀行同盟に向けた他のステップへの将来のストレステストするため、政府は自己資本比率に大きな影響を与え、この規格の承認を得て制度を支持しています。計算に含まれない事業体の数値が追加されている場合、実際には、合計が銀行の資本増強するために、スペインの救助に提供41300万人を超える。の点で、非常に異なった意味を持つが、それは、救済限りソルベンシー数値を提供するための税額控除の公開承認です。
レスキューが（そのほとんどは政府から反対方向に行われた主張にもかかわらず、公共部門による損失をもたらした）実質資本のショットでしたが、生成されるようになりましたどんな裏書の一種であるまたは保証、経済的影響は、今後18年間に何が起こるかに依存します。エンティティは18年以内に税金を節約するために、これらの税額控除を利用することができない、またはそれが清算した場合、支払不能、または現在の金融損失を被る場合にのみ、繰延税金資産は、財務省に対して直接請求になる（財務上の損失の場合には、変換は完全ではないが、唯一の割合で株式の損失を表現するために） 。
「ここには資本注入権移転、または銀行への融資のいずれかのタイプはありません。つまり、それだけで厳密に会計検討事項である、 「 Guindosは閣僚会議後の記者会見でノルムを導入すると述べた。しかし、そのようなカタルーニャバンク·オブなどのエンティティは、すでに状態が彼らの税額控除から応答しなければならないことを計算しています。あなたは18年以内に自身のために、これらの控除を使用している場合、それは起こることができない。このため、大臣はと言って、真実を語った"短期的には財政の観点から影響は事実上存在しない。 "キーフレーズ「短期」と、ほとんどのエンティティが手形を支払うために国以外の十分な信頼の利点を生成することである。
スペインの銀行はまた、保証だけアクティブにされているので、彼は、ノルムが「政府の歳入の大幅な減少」を意味するものでは期待していなかったと述べ「発生確率が低い例で。 "
非金融企業に適用さ
国際通貨基金（ IMF）は酸素タンク条件と引き換えに、資本を強化するための独自の方法に従って、銀行に課せられた配当を減らす以上の融資を与えることが、政府はその助言を無視されたことをお勧めします。
規則の最終的な文言が、一方で、銀行のみでなく、他の企業ではないために、そのドアを開いたままにしている、あなたはそれらのDTAを収益化することができ、それが（基金が適用された資産の性質れるが、債務者や賞、年金制度）の債務超過は重大な影響を与えることはほとんどありません。

Banken spart 40.000 Euro im Kapital durch ein Dekret der Regierung


Durch die staatlichen Überlauf Prognosen Guindos garantiert Steueransprüche

Die endgültige Zahl wird auch die Injektion auf dem europäischen Rettungsübertreffen

In Inglés: Banken sparen im Eigenkapital durch Dekret der Regierung über 40 Milliarden €

Miguel Jiménez Madrid 24 ABR 2014 - 00:00 CET

Der Sauerstoff-Tank der Regierung, der Bank mit einer Executive Order gegeben Ende letzten Jahres hat die Erwartungen übertroffen . Die durch den Ministerrat vom 29. November letzten Jahres verabschiedet wurde monetarisiert Regel , dass durch den Staat garantiert werden, einige der Steuergutschriften , die erlauben würde, Banken, Steuern in der Zukunft zu retten. Dieser Kurs ist endlich gerettet Banken mehr als 40.000 Millionen Euro in der Hauptstadt , nach Daten von COUNTRY großen spanischen Finanzinstitute zusammengestellt. Für diese Steuergutschriften Der Staat ist zuständig , wenn die Banken nicht nutzen sie, um zukünftigen Gewinnen verrechnet , was zu einem Verlustrisiko , dass die Regierung minimiert.

Die Bankia -Gruppe ist die mit fast 7.000 Millionen Euro begünstigt
Die Zahl von 40.478.000 in monetarisiert Steueransprüche in Höhe von insgesamt 15 Großbanken , 35% der geschätzten 30.000 Mio. für die Branche , sagte Wirtschaftsminister Luis de Guindos , wenn das Dekret vorgelegt . Ein Unterschied von mehr als 10.000 Millionen .
Aktiven latenten Steuern der Gruppe ist monetizable BFA in Spanien, mit 6.957.000 , von denen 5.249 Millionen entsprechen Bankia . Hinter La Caixa sind (deren Gesamtzahl ist nicht bekannt , aber in der Summe CAIXABANK 4985000 ) , Santander ( mit 5.400 Millionen in Spanien auf insgesamt 7.900 Mio. Euro) , Sabadell ( 4790700000 ) und BBVA ( 4373000 ) . Durch den Fonds zur geordneten Bankenrestrukturierungs ( FROB ) Banken im Geschäfts monetizable Vermögenswerte in Höhe von etwa 14.800 Mio. gesteuert.
Die Figuren sind meist aus den Erinnerungen der Unternehmen entnommen. In einigen Fällen haben sie von den Banken selbst zur Verfügung gestellt und NCG Banco ist die Figur , die in Ihrer Auktion abgewickelt wurde . Mehrere Organisationen warnen, dass dies noch ausstehenden Anpassungen und Schätzungen der regulatorischen Entwicklung.
Ein Pay Schulden
Aktive latente Steuern ( DTA , für seine Abkürzung in Englisch ) sind Steuervorteile oder Steuerersparnis in der Zukunft aus vergangenen Operationen oder Verluste Bestimmungen zurückgewonnen werden. Das typischste Beispiel sind diejenigen, die sich aus allgemeinen Bestimmungen , die die Gewinne der Banken zu verringern , sind aber nicht steuerlich absetzbar , bis der Verlust realisiert wird . Aber , wenn die Frist nicht genug war , um diese Steuervorteile zu sparen, würde Steueransprüche verfallen , so zu sprechen, und die Banken verloren. Mit dem neuen Standard , würde der Staat die Schulden zu bezahlen .



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Mit internationalen Solvenzvorschriften in Kraft, bis 2013 stellte die Staatsanwaltschaft Vermögenswerte kein Problem . Als eine Bereicherung und deshalb nicht von der Bank gehaltenen Kapital abgezogen. Aber mit den neuen Regeln sind Steueransprüche aus der Kapitalerhöhung der Banken abgezogen , bestrafen ihre Zahlungsfähigkeit , wenn nicht gewährleistet , wenn man bedenkt , dass im Allgemeinen , es ist sicher , um seinen Wert im Falle von Schwierigkeiten bei der Einrichtung aufrecht zu erhalten.
Die Auswirkungen der Abzug könnte einen größeren Einfluss in Spanien als in anderen Ländern . " Hätten wir das nicht getan , wenn wir diese Änderung der Körperschaftsteuer, die spanischen Banken würden in einem Nachteil gegenüber der Konkurrenz sein", argumentierte Guindos . Die spanische Steuerrecht nicht, wie in anderen Ländern, wenn ein Unternehmen Verluste erklärt , das Finanzministerium Rückkehr in den Vorjahren gezahlten Steuern , ist aber notwendig für das Unternehmen wieder in die Gewinnsteuern, diese auszugleichen. Darüber hinaus erlaubt anderen Ländern Steuerabzug Bestimmungen sind hier nicht als generische akzeptiert. " Bei der Anwendung in Spanien die neue Solvabilitätsregeln das Paradox , dass eine größere Abdeckung der Rückstellungen , höhere Abzüge von regulatorischen Kapitals führen , das heißt , in Situationen der Zahlungsfähigkeit mehr zu übersetzen auftritt führen , nach Abzug von Steuerforderungen verschoben, in niedrigeren Kapitalquoten ", begründete die Bank von Spanien .
Ein wesentlicher Einfluss auf die Zahlungsfähigkeit
Daher zukünftige Stresstests für Banken und sonstige Schritte in Richtung Bankenunion hat die Regierung Institutionen mit Zustimmung dieser Norm , die einen großen Einfluss auf die Kapitalquoten hat begünstigt. In der Tat, wenn die Zahlen der Unternehmen, die nicht in die Berechnung einbezogen werden addiert , die Summe wird 41.300 Millionen bei der Rettung von Spanien die Rekapitalisierung von Banken bereitgestellt überschreiten. Das heißt, die öffentliche Billigung der Steuergutschriften für Solvenz Zahlen liefern so viel wie die Rettungsaktion , wenn auch in einer Weise und mit sehr unterschiedlichen Auswirkungen.
Während der Rettung war ein Schuss von Realkapital ( von denen die meisten in Verluste an den öffentlichen Sektor trotz der Forderungen , die in die entgegengesetzte Richtung von der Regierung geführt wurden ) , ist jetzt , was produziert eine Art von Bestätigung oder Garantie , die wirtschaftlichen Auswirkungen auf das, was passiert in den nächsten 18 Jahre ab. Nur wenn ein Unternehmen keinen Vorteil aus dieser Steuerguthaben an Steuer innerhalb von 18 Jahre zu speichern , oder wenn es liquidiert , um Insolvenz oder gegenwärtige finanzielle Verluste erleiden, würde aktiven latenten Steuern ein direkter Anspruch gegen die Staatskasse (im Falle von finanziellen Verlusten , die Umwandlung wäre nicht komplett , sondern nur im Verhältnis zur Eigenkapitalverlustedarzustellen) .
"Hier gibt es keine Übertragungen von Kapitalspritze , oder jede Art von Darlehen an die Bank ; dh es ist nur eine streng Bilanzierung berücksichtigt ", sagte Guindos bei der Einführung der Norm in der Pressekonferenz nach dem Ministerrat. Doch ein Unternehmen wie Catalunya Banc , bereits berechnet , dass der Staat müssen von ihrer Steuergutschriften zu reagieren. Aber das kann nicht passieren, wenn Sie diese Abzüge für sich selbst innerhalb von 18 Jahre zu nutzen . Daher sagte der Minister die Wahrheit sagte, dass " die Auswirkungen aus der Sicht der öffentlichen Finanzen in der kurzen Frist , ist praktisch nicht existent . " Der Schlüssel ist der Begriff " kurzfristig " und dass die meisten Einheiten erzeugen genügend andere als der Staat , um die Rechnung zu bezahlen Vertrauen Vorteile.
Die Bank von Spanien sagte auch, er habe nicht erwartet, die Norm bedeuten " einen deutlichen Rückgang der Staatseinnahmen " , da die Garantie nur dann aktiviert, " in Fällen von geringer Wahrscheinlichkeit . "
Für nicht - finanzielle Unternehmen
Der Internationale Währungsfonds (IWF) empfohlen, dass im Austausch für die Sauerstofftank Bedingungen wurden auf die Banken nach ihren eigenen Möglichkeiten zur Stärkung Kapital, reduzieren die Dividende oder geben mehr Kredite auferlegt , aber die Regierung ignoriert , dass die Beratung .
Der endgültige Wortlaut der Norm , auf der anderen Seite , hat die Tür offen gelassen , dass nicht nur Banken, sondern auch andere Unternehmen , können Sie ihre DTA Geld verdienen , auch wenn die Art der Vermögenswerte , auf die sie ( Stiftungen gilt Zahlungsunfähigkeit des Schuldners oder die Vergabe -und Rentenpläne ) keine wesentlichen Auswirkungen haben.

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