El Santander amplía capital en 7.500 millones con un 10% de descuento
La entidad coloca las acciones con un descuento del 9,9% sobre el precio que tenían los títulos antes de la suspensión
100 días de vértigo en el Santander
Miguel Jiménez / Íñigo de Barrón Madrid 8 ENE 2015 - 14:28 CET
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The Santander increases capital by 7,500 million with 10% discount
The company places the shares at a discount of 9.9% on the price they had titles before suspension
100 days of vertigo in Santander
Miguel Jiménez / Inigo Barron Madrid 8 ENE 2015 - 14:28 CET
Santander has "a new team that has brought new ideas." The message Ana Botín introducing analysts as capital in the bank's history has been overwhelming. The bank will capture 7,500 million through an accelerated placement of shares with institutional investors. The organization had repeatedly denied he needed a capital or planease do it, but on Thursday introduced as a lever for growth, rather than buying, but organically. At the time, the bank said it cut the dividend by 66%, but increases to pay in cash.
The new shares were placed at 6.18 euros per share, representing a discount of 9.91% on the price at which traded yesterday at two in the afternoon, before being suspended. Now be key to see how they behave titles Friday: if they fall below 6.18 euros and the market goes up, it will be bad news. If the shares are revalued, there will be well received. The bank put a limit of 10% discount.
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DOWNLOADABLE Presentation of Banco Santander on capital
The bank increases capital by an accelerated placement of shares without preferential subscription rights. The Board of Directors of the Bank has approved on Thursday afternoon operation, which is expanding by 9.9% stake in Bank prior to the operation, according to the company told the Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). The bank also changed its dividend policy, with a cut of 66.67% dividend 2015 compared to 2014, but most cash payment.
In the bank considered that strong demand from investors is a vote of confidence in the credibility of the new management team, with Ana Botin as president and José Antonio Álvarez as CEO. "Those who have already invested know us because nobody can decide an investment of this kind in 24 hours," said Alvarez. This is the third expansion since 2008. In just over seven years of crisis, has attracted about 22,000 million, including the announced yesterday.
The last major expansion of the bank was in 2008 by 7,200 million
"The strengthening of capital will allow the bank to support the growth of economies in which it operates", has justified the entity. "Strengthening capital now allow the bank to seize opportunities for organic growth, increasing credit and business share market key, "adds the entity in its communication to the CNMV. In a presentation to analysts, Ana Botín, president of the organization, has made clear that the operation is to strengthen the bank's capital and not to make any acquisitions. "We do not anticipate anything, we focus on organic growth," he noted.
The goal is to "grow faster and faster" before the "change" of the global economic situation in Spain is manifested by a change in "clear" cycle, Botin said in a letter to employees of the entity. He also said he wanted to strengthen the capital to "capture organic growth opportunities, increasing credit and market share in key markets. All this doing our part to help families and businesses to prosper."
The number two of Santander said that the company is considering the purchase of the former Banco Espírito Santo in Portugal, but do not expect high volume acquisitions. "We are not considering a purchase of 7,000 million," he said.
Why enlargement has become right now? Some analysts said was hasty, what the CEO said, "When you are convinced you have to do one thing, the sooner the better. It had to be done and the market was receptive. ... It took a few weeks in preparation ". He was also asked if he had done at the suggestion of the European Central Bank (ECB), which denied this executive. However, other sources suggest that the Santander markets has been able to overtake other banks to expand capital in coming months, which could get a better price for their actions.
Following this capital increase, the bank achieved already this year fully loaded capital ratio of around 10%, compared to 8.3% which closed 2014, a year in which the bank's profit grew by around 30%, up to 5.800 million, according to preliminary estimates that the company announced another significant event to the CNMV. However, in the most demanding capital ratio, fully loaded CET1 2015, the company expects to be in just over 10% compared to 11.1% who have their competitors.
"This level would place the company among the banks with higher capital strength internationally, considering that Banco Santander has a geographic diversification and retail business model that allows low volatility in its results, as has been confirmed in recent years the ECB, "said the bank.
Botin has said that he sees a "structural growth opportunity." The president gave the example of Santander management in the UK where, he said, has driven growth among loyal customers. "The Santander can repeat the success of the United Kingdom in other markets," he said, stressing that Spain is emerging from the crisis and sees "a change of cycle" in the country.
Alvarez noted that this year the bank expects to grow by 6% in risk-weighted assets (ie, the risk assumed by the bank's various businesses), representing 3,500 million. This will mean that, for example, in Spain the credit goes to climb 2% or 3% "twice in 2015," he said. It also relies on increases in the UK and US, "who are recovering economies and 8% in Brazil" and continue at a strong pace in Chile, Poland and Mexico.
New dividend policy
Along with the capital of 7,500 million, the other major decision taken on Thursday the Banco Santander was to change its dividend policy. The bank had been distributing a dividend last year was even higher than its benefits, it was only sustainable when paid largely in shares. The president of the bank, Ana Botín, has decided to normalize the shareholder return, even if it means a nominal 66% cut in the dividend per share, while more cash payment.
The president of the bank, Ana Botín, explained analysts that the company does not expect significant sales by retail investors as a result of the reduced dividend. "We will try to explain to investors is good for them," he noted in a conference call.
"Given the improved economic growth scenario and the change in tax legislation establishing the tax treatment worsens receive the dividend in the form of scrip dividend, the intention of the Board is that retribution against the result of 2015 is 0.20 euros per share, which is, as always, would pay in four installments, of which three will be received in cash and the other in shares or cash at the option of the shareholder, "says the company.
Thus, it will distribute three interim dividends in cash and a scrip dividend charged to such exercise for about five cents each (0.20 euros in total). Despite recover three cash dividends, the bank presiding Ana Botín reduce the total amount of shareholder remuneration 66.6%, from 0.60 euros to divide total charged to the results of 2014. In fact, the last two dividends from 2014 will be paid on February 2 worth 0.15 euros and in April / May, by a similar amount. The bank respects those dividends.
In the coming years, the evolution of the dividend will be commensurate with the growth of the results, with the aim of cash remuneration (cash pay-out) represents between 30% and 40% of recurring profit, instead of 20% current. "This transaction is positive for shareholders because it improves earnings per share (EPS) from 2016", not being necessary to issue so many new shares.
Suspension of trading
The CNMV has suspended trading bank confirmed shortly before the operation, "attend circumstances that could disrupt the normal course of operations on these securities." back shares trading on Friday at the opening of the session. The bank's shares rose above 3%. On the New York Stock Exchange, where the price has not been suspended, stocks have opened the session with sharp declines. The news has also caused declines in prices of Spanish banks at the time of login. However, banks have closed the session higher.
The capital is held by private placement accelerated procedure called "Accelerated Bookbuild Offering" or "ABO" qualified investors only. Exclude the preferential subscription rights of existing shareholders. Usually in this type of operation is to offer a substantial discount on the last market price at around 5%. Market sources said the indicative price range at which the shares are being offered ranging from 6.18 to 6.50 euros, which implies a discount of 5% to 10%, approximately, on the last trading today. Goldman Sachs, UBS and Santander itself act as underwriters.
It is anticipated that the period of bookbuilding completed within a maximum period of 24 hours. Once the period of bookbuilding completed, the offering price of the new shares shall be determined and conducted the selection of proposals subscription. It is envisaged that the new shares entitle to participate in the Santander Scrip Dividend program is scheduled to run in January 2015. The bank agrees not to issue or sell more shares within 90 days.
This is the first major expansion undertaken under President Ana Botin, who has already served 100 days in office. In the stress tests ECB held on October 26, Banco Santander stood as the entity that would have greater capital cushion in the most adverse scenario in absolute terms, with 19,442,000.
The Banco Santander announced in late 2008 its last great capital of about 7,190 million euros, then 25% of its size and the third largest in its history. The higher magnification, of more than 12,000 million, took place in 2004 to finish buying Abbey.
Last May, another major European bank, Deutsche Bank, announced another major capital increase of 8,000 million euros, of which 1,750 million euros came from the royal family of Qatar.
サンタンデールは、10％の割引で7500万円の資本を増加
同社は、彼らが中断前のタイトルを持っていた価格に9.9％の割引価格で株式を置く
サンタンデールのめまいの100日
ミゲル·ヒメネス/イニゴバロンマドリード8 ENE 2015 - 14時28分CET
サンタンデールは、「新しいアイデアをもたらした新しいチーム」があります。アナボティンが銀行の歴史の中で首都としてのアナリストを導入するメッセージが圧倒的になっている。銀行は、機関投資家と株式の加速配置を通じて7500万人をキャプチャします。組織は、繰り返し、彼が資本またはplaneaseそれを行うのに必要な否定したが、木曜日にはなく有機的に、むしろ購入するよりも、成長のためのレバーとして導入した。当時、銀行はそれが66％の配当をカット言ったが、現金で支払うことに増加します。
新株式が中断される前に、午後2時昨日取引される価格に9.91パーセントの割引を表す、一株当たり6.18ユーロに置いた。彼らは6.18ユーロを下回ると市場が上がる場合、それは悪いニュースのようになります。今、彼らは金曜日のタイトルをどのように動作するかを見るために鍵となる。株式が再評価されている場合は、そこにも受信されます。銀行は10％の割引の上限を置く。
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資本上のバンコ·サンタンデールのダウンロード可能なプレゼンテーション
銀行は、優先加入権のない株式の加速配置によって資本を増加します。銀行の取締役会は、同社によると、以前の動作に銀行で9.9％の株式によって拡大している木曜日の午後操作、上Comisiónナシオナル·デル·メルカド·デ·返り（CNMV）を告げ承認した。銀行はまた、2014年に比べて66.67パーセントの配当金2015のカットで、その配当政策を変更したが、ほとんどの現金払い。
銀行では、投資家からの強い需要がCEOとして社長としてアナBotinのホセ·アントニオ·アルバレスと、新経営陣の信頼性で信任投票であると考えた。 「誰もが24時間で、この種の投資を決めることができないので、すでに投資している人たちが私たちを知っている、"アルバレスは言った。これは危機のわずか7年間で2008年から第3膨張である、と発表昨日を含め、約22000万人を集めている。
銀行の最後の主要な展開は7200万円、2008年にした
「資本の強化、銀行はそれが動作する経済の成長をサポートできるようになります」、エンティティを正当化している。「資本の強化は今信用およびビジネス株式市場の増加、銀行が有機的成長の機会をつかむことを可能キー、「CNMVへの通信にエンティティを追加します。アナリストへの発表では、アナボティン、組織の社長は、操作が銀行の自己資本を強化するために、任意の買収を作ることではないことを明らかにしている。 「我々は、有機的成長に焦点を当てて、何も考えていない」と彼は述べた。
目標は、スペインの世界的な経済情勢の「変更」が「明確な」サイクルの変化によって明らかにされる前に、「より速く、より速く成長する」ことで、Botinのは、エンティティの従業員への手紙の中で述べている。彼はまた、彼は、資本を強化したいと言った」の主要市場での信用と市場シェアを高め、有機的成長の機会を捉える。このすべては、家族や企業が繁栄するのを助けるために私達の部分をやって。」
サンタンデールの数2は、同社がポルトガルの旧バンコエスピリトサントの購入を検討されていますが、大量の買収を期待していないと述べた。 「私たちは7000万ドルの購入を検討されていない"と彼は言った。
なぜ拡大は、今となっている？一部のアナリストは、最高経営責任者（CEO）は、あなたが早いほど良い、一つのことをしなければならないと確信しているときに、「言ったことを、性急なと言いました。これが行われなければならなかったと市場が受け入れた。 ...それは「準備の数週間かかった。彼はこの幹部を否定した欧州中央銀行（ECB）の提案で行っていた場合、彼はまた、依頼された。しかし、他のソースは、サンタンデール市場が彼らの行動のためのより良い価格を得る可能性がある、今後数ヶ月の間に資本を展開する他の銀行を追い越すことができたことを示唆している。
この増資に続いて、銀行は、2014年を閉じた8.3％、銀行の利益は約30％増加したた年に比べ、今年はすでに約10％の完全にロード自己資本比率を達成しました5.800万円まで、予備的な推計によると同社は、CNMVへの別の重要なイベントを発表していること。しかし、最も要求の厳しい自己資本比率、完全にロードCET12015年に、同社は、競合他社を持って11.1％に比べてわずか10パーセントになると予想している。
確認されているように「このレベルは、バンコ·サンタンデールは、その結果に低い揮発性を可能にする地理的な多様化と小売ビジネスモデルを持っていることを考えると、国際的に高い資本力を持つ銀行間で会社を置くだろう近年ではECB、「銀行は語った。
Botinのは、彼が見ていると述べている「構造的な成長の機会を。」社長は、彼によると、忠実な顧客の間で成長を牽引してきた英国でサンタン管理の例を挙げた。 「サンタンデールは、他の市場でのイギリスの成功を繰り返すことができます」と、彼はスペインが危機から新興国における「サイクルの変化を「見ていることを強調し、言った。
アルバレスは、今年銀行が3500万人を代表する、（すなわち、リスクが銀行の様々な事業が想定している）リスク加重資産で6％成長すると予想していることを指摘。これは、例えば、スペインで信用が2％、3％を登るために行く、ということを意味します」2015年に二度、"と彼は言った。また、「ブラジルで経済と8％を回復している者」、英国、米国の増加に依存しており、チリ、ポーランド、メキシコの強力なペースで継続する。
新しい配当政策
7500万円の資本金に伴い、木曜日に取ら他の主要な決定は、バンコ·サンタンデールは、配当政策を変更することでした。銀行は昨年配当を配布していた株式に主に支払われたときにのみ、持続可能だった、その利点よりもさらに高かった。銀行の社長、アナボティンが、それは一株当たり配当金の名目66％カット、一方でより多くの現金支払いを意味している場合でも、株主還元を正常化することを決定しました。
銀行の社長、アナボティンは、同社が低下し、配当の結果として、個人投資家による大幅な売上を期待していないアナリストを説明した。 「我々は彼らのために良いです投資家に説明しようとします"と、彼は電話会議で述べた。
「税務上の取扱いを確立し、改善の経済成長シナリオと税法の変化がスクリップ配当の形で配当金を受け取る悪化を考えると、取締役会の意思は結果に対してその報復である2015年は一株当たり0.20ユーロ、である、いつものように、3は株主の選択により株式または現金で現金やその他で受信される四つの分割払いで支払うことになる」と同社は述べている。
このように、現金と約5セントのそれぞれについて、そのような運動に充電株式配当支払い（合計で0.20ユーロ）で3中間配当を分配します。 3現金配当を回復するにもかかわらず、アナボティンを主宰銀行は、実際には2014年の結果に課金総額を分割する0.60ユーロから、株主報酬の合計額66.6％を削減する、 2014年からの最後の2の配当は、同様の量によって、0.15ユーロの価値と4月/月で2月2日に支払われます。銀行はそれらの配当を尊重します。
現金報酬（現金払出）の目的は、代わりに20％、30％経常利益の40％の間で表すと、今後数年間で、配当金の進化は、結果の成長に見合ったになります現在。 、「この取引は、2016年から株当たり利益（EPS）を向上するため、株主のために陽性である「非常に多くの新株式を発行する必要はないという。
取引停止
CNMVは、「これらの証券に対する操作の通常の過程を妨害する可能性が状況に出席。「操作の直前に確認した取引銀行を中断しているバック株式はセッションの開口部に金曜日に取引。銀行の株式は3％を超える上昇した。価格は中断されていませんニューヨーク証券取引所、日、株式市場は急落とのセッションを開いた。ニュースはまた、ログイン時にスペインの銀行の価格の下落を引き起こしている。しかし、銀行は高いセッションを閉じた。
資本は、「加速Bookbuild募集」や「ABO」適格投資家のみ呼び出さ私募加速手順によって保持されている。既存株主の優先的引受権を除外します。通常、この種の操作で約5％で、前回の取引市場での大幅な割引を提供することです。市場筋は、今日の最後の取引で、およそ、5％〜10％の割引を意味する株式は6.18〜6.50ユーロ至るまで提供されているかで表す価格帯を、言った。ゴールドマン·サックス、UBSとサンタン自体が引受会社として機能します。
これは、ブックビルディングの期間は最大24時間の期間内に完了することが予想される。ブックビルディングの期間が終了したら、新株式の公募価格が決定され、提案のサブスクリプションの選択を行わなければならない。これは、新株式は、銀行が発行または90日以内に多くの株式を売却しないことに同意月2015で実行するようにスケジュールされているサンタンデール株式配当支払いプログラムに参加する権利を与えることが予想される。
これは既にオフィスで100日を務めている社長アナBotinの、の下で実施最初の主要な展開です。 10月26日に開催されたストレステストのECBでは、バンコ·サンタンデールは19442000で、絶対的に最も不利なシナリオにおいてより大きな資本クッションを持っているだろうエンティティとして立っていた。
バンコ·サンタンデールは、2008年後半に、その最後の偉大な約7190万ユーロの資本金は、その大きさの後、25％、およびその歴史の中で第三位を発表しました。 12,000以上の万人の高倍率は、アビーの購入を完了し、2004年に開催されました。
昨年5月、別の主要な欧州の銀行、ドイツ銀行は、1750万ユーロは、カタールの王室から来たそのうちの8000万ユーロ、他の主要な増資を発表しました。
Die Santander erhöht Kapital um 7.500 Mio. mit 10% Rabatt
Das Unternehmen legt die Aktien mit einem Abschlag von 9,9% auf den Preis, den sie vor der Suspension hatte Titel
100 Tage von Schwindel in Santander
Miguel Jiménez / Inigo Barron Madrid 8 ENE 2015 - 14.28 CET
Santander hat "ein neues Team, neue Ideen gebracht hat." Die Nachricht Ana Botín Einführung Analysten als Kapital in der Geschichte der Bank war überwältigend. Die Bank wird 7500 Millionen im Rahmen eines Accelerated Platzierung von Aktien bei institutionellen Investoren zu erfassen. Die Organisation hatte wiederholt verweigert er brauchte eine Kapitalerhöhung oder planease tun, aber am Donnerstag vorgestellt als Hebel für Wachstum, anstatt sie zu kaufen, aber organisch. Zu der Zeit, sagte die Bank es die Dividende geschnitten um 66%, aber erhöht sich auf in bar bezahlen.
Die neuen Aktien wurden bei 6,18 € je Aktie platziert, was einem Abschlag von 9,91% auf den Preis an, der gestern am Nachmittag gehandelt an zwei, bevor sie aufgehängt. Jetzt Schlüssel sein zu sehen, wie sie sich verhalten Titel Freitag: Wenn sie unter 6,18 € fallen, und der Markt steigt, wird es eine schlechte Nachricht sein. Erfolgt der Erwerb neu bewertet, wird es gut angenommen werden. Die Bank legte eine Grenze von 10% Rabatt.
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HERUNTERLADBARE Präsentation der Banco Santander auf den Kapital
Die Bank erhöht Kapital um eine beschleunigte Platzierung von Aktien ohne Bezugsrecht. Der Verwaltungsrat der Bank hat sich am Donnerstagnachmittag Operation, die den Ausbau von 9,9% an der Bank vor der Operation genehmigt, nach Angaben des Unternehmens sagte der Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Die Bank änderte auch die Dividendenpolitik, mit einem Schnitt von 66,67% Dividende 2015 im Vergleich zu 2014, aber die meisten Barzahlung.
In der Bank ausgegangen, dass die starke Nachfrage von Investoren ist ein Vertrauensvotum für die Glaubwürdigkeit des neuen Management-Teams, mit Ana Botin als Präsident und José Antonio Álvarez als CEO. "Diejenigen, die bereits investiert haben, wissen wir denn niemand kann eine Investition dieser Art in 24 Stunden entscheiden", sagte Alvarez. Dies ist die dritte Erweiterung seit 2008 etwas mehr als sieben Jahren der Krise, hat rund 22.000 Mio. angezogen, darunter die gestern angekündigt.
Die letzte große Expansion der Bank war im Jahr 2008 von 7.200 Mio.
"Die Stärkung der Kapital ermöglicht der Bank, um das Wachstum der Volkswirtschaften in der es tätig zu unterstützen", hat das Unternehmen rechtfertigt. "Stärkung der Kapital jetzt die Bank, um Möglichkeiten für organisches Wachstum nutzen lassen, steigende Kredit-und Business-Aktienmarkt Schlüssel ", so das Unternehmen in ihrer Mitteilung an die CNMV. In einer Präsentation für Analysten, Ana Botín, Präsident der Organisation, hat deutlich gemacht, dass der Betrieb, um das Kapital der Bank zu stärken und keine Akquisitionen zu tätigen. "Wir haben nichts zu antizipieren, konzentrieren wir uns auf organisches Wachstum", betonte er.
Ziel ist es, "schneller und schneller zu wachsen", bevor die "Veränderung" der globalen Wirtschaftslage in Spanien wird durch eine Änderung in "klar" Zyklus manifestiert, die Botin in einem Brief an die Mitarbeiter des Unternehmens. Er sagte auch, er wollte das Kapital zu stärken "zu erfassen organische Wachstumschancen, steigende Kredit- und Marktanteile in wichtigen Märkten. All dies leisten unseren Beitrag, damit Familien und Unternehmen zu gedeihen."
Die Nummer zwei von Santander, sagte, dass das Unternehmen erwägen den Kauf der ehemaligen Banco Espírito Santo in Portugal, aber nicht erwarten, hohes Volumen Akquisitionen. "Wir werden nicht einen Kauf von 7.000 Millionen", sagte er.
Warum Erweiterung hat sich gerade jetzt? Einige Analysten sagten, war voreilig, was der CEO sagte: "Wenn Sie sind davon überzeugt, Ihnen eine Sache zu tun, je früher desto besser haben. Es musste getan werden und der Markt aufnahmefähig. ... Es dauerte ein paar Wochen in Vorbereitung ". Er wurde auch gefragt, ob er auf Anregung der Europäischen Zentralbank (EZB), die diese Führungs verweigert getan hatte. Allerdings deuten andere Quellen, dass die Santander Märkten konnte überholen anderer Banken, Kapital in den kommenden Monaten zu erweitern, was einen besseren Preis für ihre Taten erhalten könnte.
Nach dieser Kapitalerhöhung erzielte die Bank in diesem Jahr bereits voll beladen Kapitalquote von rund 10%, im Vergleich zu 8,3%, die 2014 geschlossen, ein Jahr, in dem Gewinn der Bank stieg um rund 30% bis zu 5,800 Mio., nach vorläufigen Schätzungen, dass das Unternehmen angekündigt, ein weiteres bedeutendes Ereignis der CNMV. , In den anspruchsvollsten Kapitalquote, voll beladen CET1 2015 erwartet jedoch, dass das Unternehmen im Vergleich zu 11,1%, die ihre Wettbewerber in etwas mehr als 10% betragen.
"Dieses Niveau würde das Unternehmen zu den Banken mit höheren Kapitalkraft international zu platzieren, wenn man bedenkt, dass Banco Santander hat eine geografische Diversifizierung und Retail-Geschäftsmodells, die geringe Volatilität im Ergebnis ermöglicht, so wurde bestätigt, in den letzten Jahren die EZB ", sagte die Bank.
Botin hat gesagt, dass er sieht "strukturelle Wachstumsmöglichkeiten." Der Präsident nannte das Beispiel der Santander-Management in Großbritannien, wo, wie er sagte, hat sich das Wachstum bei den treuen Kunden angetrieben. "Die Santander können den Erfolg des Vereinigten Königreichs in andere Märkte zu wiederholen", sagte er und betonte, dass Spanien aus der Krise und sieht "eine Änderung des Zyklus" des Landes.
Alvarez zu beachten, dass in diesem Jahr die Bank davon aus, 6% der risikogewichteten Aktiva (dh das Risiko von verschiedenen Unternehmen der Bank angenommen), was 3,500 Millionen wachsen. Dies bedeutet, dass beispielsweise in Spanien der Kredit geht auf 2% oder 3% steigen ", zweimal im Jahr 2015", sagte er. Es stützt sich auch auf Steigerungen in Großbritannien und den USA ", die Rückgewinnung von Volkswirtschaften und 8% in Brasilien" und weiter zu einem starken Tempo in Chile, Polen und Mexiko.
Neue Dividendenpolitik
Zusammen mit der Hauptstadt von 7.500 Mio., der andere wichtige Entscheidung am Donnerstag, die Banco Santander war, dessen Dividendenpolitik zu verändern. Die Bank hatte eine Dividende im vergangenen Jahr war sogar höher als seine Vorteile, es war nur nachhaltig, wenn überwiegend in Aktien ausbezahlt. Der Präsident der Bank, Ana Botín, hat beschlossen, das Aktienrendite zu normalisieren, auch wenn es einen nominalen 66% Kürzung der Dividende pro Aktie, während mehr Barzahlung bedeutet.
Der Präsident der Bank, Ana Botín, erklärte Analysten, die das Unternehmen erwartet keine deutliche Umsatz von Privatanlegern als Folge der reduzierten Dividende. "Wir werden versuchen zu erklären, den Anlegern gut für sie ist", betonte er in einer Telefonkonferenz.
"Angesichts der verbesserten wirtschaftlichen Wachstumsszenario und die Änderung in der Steuergesetzgebung zur Gründung der steuerlichen Behandlung verschlimmert erhalten die Dividende in Form von Bonusaktien, die Absicht des Vorstands, dass die Vergeltung gegen das Ergebnis der 2015 beträgt 0,20 Euro je Aktie, das ist, wie immer, in vier Raten, von denen drei in bar erhalten werden, und die anderen in Aktien oder in bar nach Wahl des Aktionärs zahlen würden ", so das Unternehmen.
So wird es zu verteilen drei Zwischendividenden in bar und eine Tasche Dividende auf eine solche Ausübung für etwa fünf Cent pro Stück berechnet (0,20 Euro insgesamt). Trotz erholen drei Bardividenden, die Bank Vorsitzende Ana Botín verringern die Gesamtmenge der Aktionärsvergütung 66,6% von € 0,60 zu teilen insgesamt auf die Ergebnisse der 2014 tatsächlich erhoben, die letzten beiden Dividenden ab 2014 wird am 2. Februar im Wert von 0,15 € und im April / Mai bezahlt werden, um einen ähnlichen Betrag. Die Bank respektiert diese Dividenden.
In den kommenden Jahren wird die Entwicklung der Dividende im Einklang mit dem Wachstum der Ergebnisse, mit dem Ziel der Barvergütung (Cash-Auszahlung) stellt zwischen 30% und 40% der wiederkehrenden Gewinn von 20%, statt Strom. "Diese Transaktion ist positiv für die Aktionäre, da sie das Ergebnis je Aktie (EPS) von 2016 verbessert", nicht notwendig ist, so viele neue Aktien auszugeben.
Aussetzung des Handels
Die CNMV hat Handelsbank in Kürze bestätigt werden, bevor der Betrieb unterbrochen, "besuchen Umständen, die den normalen Geschäftsablauf auf diese Wertpapiere stören könnten." Rückkauf von Aktien den Handel am Freitag bei der Eröffnung der Tagung. Aktien der Bank stieg von über 3%. Auf der New York Stock Exchange, in denen der Preis nicht ausgesetzt ist, haben Aktien die Sitzung mit starken Rückgängen eröffnet. Die Nachricht wurde auch zum Zeitpunkt der Anmeldung verursachte Rückgang der Preise der spanischen Banken. Allerdings haben die Banken die Sitzung höher geschlossen.
Das Grundkapital wird durch Privatplatzierung beschleunigten Verfahrens namens "Accelerated Bookbuild Offering" oder "ABO" qualifiziert nur Investoren gehalten. Ausschließen das Bezugsrecht der Aktionäre. In der Regel diese Art von Operation ist es, einen erheblichen Rabatt auf den letzten Börsenkurs von rund 5% an. Markt Quellen, sagte der indikativen Preisspanne, zu dem die Aktien angeboten reichen von 6,18 bis 6,50 Euro, was einem Rabatt von 5% bis 10% heute schon sagt, etwa, am letzten Handelstag. Goldman Sachs, UBS und Santander selbst fungieren als Konsortialbanken.
Es wird erwartet, dass die Zeit der Bookbuilding abgeschlossen innerhalb einer Frist von höchstens 24 Stunden. Sobald die Zeit der Bookbuilding abgeschlossen, ist der Ausgabepreis der neuen Aktien festgelegt und durchgeführt, die Auswahl der Vorschläge Abonnement. Es ist vorgesehen, dass die neuen Aktien berechtigen, in der Santander Scrip Dividende Programm teilnehmen wird voraussichtlich im Januar 2015 laufen die Bank verpflichtet sich, auszugeben oder zu verkaufen mehr Aktien innerhalb von 90 Tagen.
Dies ist die erste große Expansion unter Präsident Ana Botin, die bereits 100 Tagen im Amt durchgeführt. Im Stresstests EZB am 26. Oktober stattfand, stand der Banco Santander als die Einheit, die höheren Kapitalpolster im ungünstigsten Szenario in absoluten Zahlen hätte, mit 19.442.000.
Die Banco Santander angekündigt, Ende 2008 seine letzte große Kapital von rund 7190 Millionen Euro, dann 25% seiner Größe und der drittgrößte in ihrer Geschichte. Die höhere Vergrößerung von mehr als 12.000 Millionen, fand im Jahr 2004 bis zum Ende den Kauf Abbey.
Im vergangenen Mai eine weitere große europäische Bank, die Deutsche Bank, hat einen weiteren großen Kapitalerhöhung von 8.000 Millionen Euro, wovon 1750 Millionen Euro aus der königlichen Familie von Katar kam.
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