EL PAIS > ECONOMIA < BANCO,INVERSION
El banco me recomienda invertir en un fondo, ¿cómo elegir el mejor?
Hay que analizar la rentabilidad del producto a largo plazo y la pérdida máxima sufrida
Tarjeta de crédito, ¿arma de doble filo?
Trucos para pagar menos comisiones bancarias
Pau A. Monserrat (iahorro) 1 DIC 2015 - 13:41 CET
Recomendar en Facebook 21
Twittear
Enviar a LinkedIn 4
Enviar a Google + 2
Comentarios 6
Archivado en:
CNMV Renta variable Productos financieros Organismos económicos Renta fija Ahorro Fondos inversión Bancos Mercados financieros Banca
++++++++++++++++++++++++++++++++++++
The bank advised me to invest in a fund, how to choose the best?
We must analyze product profitability and long-term maximum loss suffered
Card credit terms, is double-edged sword?
Tricks to pay less bank charges
Pau A. Monserrat (iahorro) Dec 1, 2015 - 13:41 CET
Filed in:
Financials Equities CNMV economic organizations Savings Bond Funds Investment Banking Financial markets Banking
Investment
funds are an interesting place to spend some of our savings, the
ability to diversify in markets and assets, with professional managers
and an attractive tax product. By
not taxed until you sell the shares and also allow the change of tax
funds without paying a toll, are a great investment tool in the medium
and long term. In
fact, custom client hire only Spanish medium term deposits renewing and
go as they fall due, it is a bad strategy to maximize our money. Every financial product has a sense in the investment objective and
the desired term: a deposit account or a paid not suitable for long-term
savings, whether for retirement, either to finance college for our
children.Expert advice to hire an investment fund
Luis Garcia Langa, and former financial analyst, answers some key questions about the hiring of investment funds:
1. Risk that can assume the investor. There
are thousands of mutual funds that can pick a saver and the first
filter that must be passed is the risk taken by the fund, so that if
this does not meet the needs of the investor should discard it. Everyone should know the losses that can take over and look for funds with a policy tailored to their investment.
2. Maximum losses incurred by the fund. It is "stand at the worst," that is, analyzing the losses suffered by the fund in negative environments. Normally you can see for quarterly returns or background graphics, data both very accessible. Obviously these maximum losses are not taken because repeat and even can be overcome, but they are very useful information.
3. Comparison of returns. Once chosen and the type of funds used, you should select the portfolio of funds with which to try to get better results. To
do this, despite that "past performance is no guarantee of future"
analyze long temporal spaces where they have given environments
different market without a guarantee of success, does constitute an
important factor: whether a fund when it has been downs in the markets, low less, or when there rises up again, suggests that it has a differential touch management. Provided
that the exercise of comparing is done, it must be between fund
categories and similar investment policies and the more homogeneous
better. There currently free compare even graphics, the tools available to anyone.
4. fund. Analyze
the latest quarterly or semi-annual report of the same portfolio is
necessary to check the specific sectors and countries in which it
invests fund bag and if it suits the best market conditions. Even
in fixed income funds it is essential to see the maturity, issuers and
ratings of the purchased emissions, especially at the present time with
inflated prices of such assets. It
is true that if there is no direct contact with the manager-better if
accessible to him, no delay between what is published in reports and
daily; but so it is that most managers do not make great rotations from one report to another.
5. Overview. Although
a fund is a highly diversified investment product, when choosing one
must take into account the global diversification of personal assets and
family. For example, if a saver is deposited in an entity 50% of its equity
portfolio in Spanish shares, you must be taken into account when
establishing its portfolio of funds, but this is another entity.
6. Committees. It
is usually the point at which a saver without knowledge gives more
importance when usually not have: management fees and custodian are
included in the fund assets and, therefore, when we do a job analysis,
or returns or volatility other
more complex-ratios these are already included identically to the
commissions generated by the fund to the broker, the taxes paid or
profits and losses from its operations. They are really important the subscription and redemption fees as
these other must pay the unitholders and constitutes a direct loss.
The
latest data from the Association of Collective Investment Institutions
and Pension Funds (Inverco), to October 31 this year, reflecting a
positive trend in recruitment of funds in 2015. The total assets managed
by domestic investment funds It stood at 220.307 million euros, an increase of 13.1% so far this year. On
the other hand, a trend investor to take more and more risks are
observed in order to obtain a minimum return on rate environment close
to zero. According
Inverco, the percentage of assets in guaranteed funds has fallen from
42.1% in December 2012 to 10.7% in October 2015. In addition, the assets
invested in more risky equity and mixed funds, passed the 16.4% at the end of 2012 to 41.8% at the end of October 2015.
If
we consider the weighted average return of some categories of funds,
low to high risk, short and long term, it appears that the safest money
funds that exist, rented on an annual basis, with data to October 31 2015 0.01%. In 10 years we would have achieved an average annual return of 1.48%, assuming the minimum possible risk by investing in funds.
On
the other hand, bond funds in the euro zone in the short term, the
latter with less risk and that crown the category with more assets under
management 33 010 million euros, slightly negative rented -the
participants lost money-in So far this year: A -0.09%. A 10-year annual return stands at 1.44%. The bond funds mixed euro, by contrast, have obtained a 1.09% return this year, while 10 years have achieved 2.22%. If we go to the investment fund that invests in riskier assets
domestic equities, we see that in a year have given this year 6.25%,
3.29% per year within 10 years.What has been most profitable category in 2015?
The answer is given by the international equity funds with assets in the Japanese market, which 14.74% have rented one. If the reader follows that they are the best, warn that 10 years would have earned only 0.34% annually. On the investment horizon of the decade, the most profitable category
of funds would have been to international equities rest of the world,
with a strong 5.13% annually in the period.What must be considered?
A first idea of the risk of a fund is to analyze the long-term
profitability and also the maximum loss it has suffered in a given time,
to assess whether we are willing to lose this amount of capital without
losing sleep and financial health.
In this scenario, the problem of the client who hires through a bank office is twofold. First,
the lack of financial knowledge that makes it difficult to assess what
investment fund fits your goals and also when changing background to
implement a proactive strategy; secondly, the lack of incentives of bank when advising. In normal offices do not often experts assist us in funding, representing a risk of inappropriate marketing of such products.How should you sell?
Proper
marketing of an investment fund must meet the following basic
principles set by the Supreme Court in relation to the provision of
investment services (STS 610/2015) act honestly, impartially and
professionally, in the best interest of its customers; provide fair, clear and not misleading information; providing services and products taking into account the personal
circumstances of customers and trying to prevent the client contracted
products or services are not adjusted to their profile or do not meet
their expectations.
Past performance is no guarantee of future remuneration
Applying
these principles, the bank employee should find the knowledge of
customers and their preferences before recommending a fund. An office that sells the same background to all its customers, by the
mere fact of being in the field, is acting outside the law.
The
bank says its customers things like "with bond funds can not lose
money" or "expects to sell the fund will recover," is fooling savers,
through ignorance or malpractice. To recommend a fund needs to understand the product brochure and be able to easily explain the potential investor.
It
is reprehensible, for ethics and rules that a fund be recommended a
conservative investor who seeks deposits, arguing that investing in a
particular fund "guaranteed" can not lose money and is "very similar" to
a deposit. Professional banking adviser knows the differences between different
financial products and assesses the profile of their customers,
recommending what can agree and obtaining not offer suitable products.What the regulator says?
Recently,
the National Securities Market Commission has begun to warn of certain
practices that deviate from the rules in relation to the marketing of
funds. Entitled
Communication from the CNMV on the content and format of the
information on the websites of management companies and distributors of
collective investment institutions (IIC), the controller provides a
guide to how not to sell these collective investment .more information
Bank deposits and fixed income funds, insurance do I still?
Your bank may know jugártela or face the fine print?
Looking for a checking account? Tips for Choosing
Structured deposits, profitability else? And risk
Have wood Millionaire?
That deflation can not eat your savings
The CNMV criticizes the advertising of investment fund managers
The funds seduce the Spanish investor
Regarding
the historical returns that connect us, they can not refer to year-to
longer periods to the client does not think that rent more-or past
performance report obtained prior to a substantial change in the
investment policy of the IIC. Furthermore, it has to make known the historical performance of at least the last five years, to give you an accurate idea. Mutual funds offer returns unknown future, since it is not possible to know the returns will give us; is
not an accepted practice by the CNMV simulators or videos you estimate a
potential yield that will be obtained in the future are used, based on
past performance obtained by the CIS since its inception. We should be recorded: past performance is no guarantee of future earnings.
The CNMV censorship without informing the positive elements of the risks associated with investing excel. Even
with the so-called "guaranteed funds" can lose capital or for needing
the money before the date of the guarantee (or later), or because the
fund invests in assets that suffered losses remove or bankruptcy of the
issuer, eg . We must always invest with training, information and quality advice.
銀行は、最善の方法を選択するために、ファンドに投資するために私に助言？
我々は、製品の収益性と長期的な最大損失が苦しんで分析する必要があります
カードの信用条件、両刃の剣でありますか？
少ない銀行手数料を支払うためにトリック
ポーA. Monserrat（iahorro）2015年12月1日 - 13：41 CET
に提出：
金融エクイティCNMV経済団体貯蓄債券ファンド投資銀行金融市場銀行
投資資金は、専門経営者と魅力的な税の製品で、市場や資産に多様化する能力を私たちの貯蓄の一部を過ごすには面白い場所です。あなたは株式を売却し、また通行料を支払うことなく税金資金の変更を許可するまで課税しないことで、中長期的に大きな投資ツールです。実際には、カスタムクライアントは更新のみスペイン中期預金を雇う、彼らが原因で落ちるように行く、それは私たちのお金を最大限に悪い戦略です。すべての金融商品は、投資目的や希望の用語で意味を持っています。預金口座や長期貯蓄のために支払わ適していない、退職のためかどうか、のいずれかの子供たちのための大学の資金調達のために。投資ファンドを雇用する専門家のアドバイス
ルイス・ガルシアランガ、および前の金融アナリストは、投資ファンドの雇用に関するいくつかの重要な質問に答えます。
投資家を想定することができます1.リスク。セーバー、これはそれを捨てるべきである投資家のニーズを満たしていない場合ように、ファンドが撮影したリスクをある渡さなければならない最初のフィルタを選ぶことができる投資信託の何千ものがあります。誰もが引き継いで、その投資に合わせたポリシーに資金を探すことができます損失を知っている必要があります。
ファンドが被っ2.最大損失。それは否定的な環境でのファンドが被った損失を解析し、である」、最悪で立つ」です。通常は、四半期リターンや背景グラフィックス、データの両方非常にアクセスのために見ることができます。でも繰り返しとを克服することができるが、彼らは非常に有用な情報であるため、明らかにこれらの最大損失は取られません。
リターンの3比較。一度選択し、使用した資金の種類、あなたはより良い結果を取得しようとすると資金のポートフォリオを選択する必要があります。それがされているときファンドかどうか：これを行うために、彼らは成功の保証のない環境に別の市場を与えている長い時間的空白を分析し、「過去のパフォーマンスは将来を保証するものではない」ということにもかかわらず、重要な要素を構成するものでもありません再びそこに上昇したときに市場におけるダウンは、低少ない、または、それが差動タッチ管理を有することを示唆しています。比較の行使が行われたと仮定すると、それは、ファンドのカテゴリと同様の投資方針と、より均一な、より良いの間でなければなりません。現在空いても、グラフィック、誰もが利用できるツールがあり比較します。
4.ファンド。同ポートフォリオの最新の四半期ごとまたは半年ごとの報告書は、それが資金バッグを投資する特定のセクターや国を確認することが必要であり、それは最高の市場の状況に合った場合に分析します。でも債券ファンドでは、そのような資産の法外な値段で、特に現時点では、購入した排出量の成熟度、発行体および評価を参照することが不可欠です。それが真であることとは直接接触がない場合マネージャ、より良い彼にアクセスできる場合は、日次レポートとで出版されたものとの間の遅延はありません。しかし、それは、ほとんどの管理者が別のレポートからの大きな回転をしないことです。
5.概要。ファンドは非常に多様な投資商品ですが、次のいずれかを選択する際には、アカウントに個人の資産や家族のグローバルな多角化を行う必要があります。セーバーがスペインの株式の株式ポートフォリオのエンティティ50％に堆積されている場合、ファンドのポートフォリオを確立するとき、あなたが考慮されなければならないが、これは別のエンティティです。
6.委員会。これは通常、知識がなくセーバーは、通常、していないときに、より重要性を与える点である：私たちは仕事の分析を行う際に、そのため、管理報酬と管理人は、ファンドの資産に含まれていると、またはリターンやボラティリティこれらは、すでに同一のブローカーに資金によって生成された手数料に含まれている他のより複雑な-比、支払った税金や利益とその事業からの損失。彼らは、これらの他の投資主を支払い、直接損失を構成する必要がありますように、サブスクリプションおよび償還手数料本当に重要です。
2015年には総資産の資金の動員において肯定的な傾向を反映して10月31日、今年の集団投資機関や年金基金協会（Inverco）、から最新のデータは、国内の投資ファンドによって管理これは、220307000ユーロ、13.1％増の今年これまでで立っていました。一方、より多くのリスクを取る傾向の投資家がゼロに近い金利環境に最低限のリターンを得るために観察されます。 Invercoよる、保証ファンドの資産の割合はさらに2012年12月で42.1パーセントから10月2015年で10.7％に低下した、よりリスクの高い株式および混合ファンドに投資資産は、渡されました2015年10月の終わりに41.8パーセントから2012年の終わりに16.4％。
我々は高リスク、短期および長期の低資金、いくつかのカテゴリの加重平均リターンを考慮すれば、それは存在する最も安全なお金の資金は、10月31日にデータと、年間ベースでレンタルと思われます2015年の0.01％。 10年では、ファンドに投資することで可能な最小のリスクを想定し、1.48パーセントの年間平均リターンを達成しているでしょう。
一方、短期的にはユーロ圏の債券ファンド、低リスクとその管理下に33以上の資産にカテゴリクラウン010000000ユーロと後者は、若干のマイナスは-the参加者がお金インを失っレンタルこれまでのところ、今年は：-0.09％。 10年の年間リターンは1.44パーセントに立っています。 10年は2.22パーセントを達成した一方で対照的に、ユーロを混合債券ファンドは、今年1.09パーセントのリターンを得ています。我々はリスクの高い資産の国内株式に投資する投資ファンドに行けば、私たちは年に今年6.25％、10年以内に年間3.29パーセントを与えていることがわかります。何が2015年に最も収益性の高いカテゴリされていますか？
答えは14.74パーセント、1つを借りてきた日本市場で資産を持つ国際エクイティファンド、で与えられます。読者は、彼らが最高のしていることは以下の場合、10年は年間のみ0.34パーセントを獲得しているだろうと警告しています。十年の投資期間では、資金の最も収益性の高いカテゴリは、期間中に毎年強い5.13パーセントで、世界の国際的な株式の残りの部分にあったであろう。何を探すために？
ファンドのリスクの最初のアイデアは、我々は睡眠と財務の健全性を失うことなく、資本のこの量を失うことを喜んでいるかどうかを評価するために、長期的な収益性と、それが与えられた時間内に受けた最大損失を分析することです。
このシナリオでは、銀行の事務所を通じて雇うクライアントの問題が二つあります。まず、それが困難に金融知識の欠如は投資ファンドがあなたの目標に合ったものを評価し、また積極的な戦略を実装するための背景を変更する際に、第二に、銀行のインセンティブの欠如アドバイス。通常のオフィスでは、多くの場合、専門家は、このような製品の不適切なマーケティングのリスクを表す、資金調達で私たちを支援しません。どのように販売する必要がありますか？
投資ファンドの適切なマーケティングが最善の利益に、公平かつ専門的に、正直に行動する投資サービス（STS 2015分の610）の提供に関連して最高裁で設定された以下の基本原則を満たしている必要があります。顧客の。誤解を招く、公正明確でない情報を提供します。提供する製品やサービスアカウントに、お客様の個人的な事情を取り、クライアントが商品やサービスを契約防ぐためにしようとは、自分のプロファイルに調整されていないか、または彼らの期待を満たしていません。
過去の実績は将来の報酬を保証するものではありません
これらの原則を適用すると、銀行員は、ファンドを推奨する前に、顧客や自分の好みの知識を見つける必要があります。フィールドであることの単なる事実によって、すべての顧客に同じ背景を販売している事務所は、法律の外に作用しています。
銀行は、顧客や無知や医療過誤を通じて、預金者をだましている」、回復するファンドの販売を見込んで ""債券ファンドがお金を失うことができないと」のようなものを言います。ファンドをお勧めするには、製品のパンフレットを理解し、簡単に潜在的な投資家を説明できるようにする必要があります。
これは、ファンドが特定のファンドに投資する「保証」のお金を失うことができないと主張し、預金を追求し、預金を「非常に類似」である保守的な投資家が推奨される倫理やルールのため、非難されるべきです。プロフェッショナル銀行顧問は、異なる金融商品間の違いを知っていて、同意することができるものを推薦し、適切な製品を提供していない取得、顧客のプロファイルを評価します。レギュレータは何を言いましたか？
最近、全国証券市場委員会は、ファンドの販売に関連して、ルールを逸脱し、特定の慣行を警告し始めています。集団投資機関の管理会社のウェブサイトや代理店（IIC）の情報の内容と形式上CNMVから題さ通信は、レギュレータは、これらの集団投資を売却しない方法についてのガイダンスを提供。もっと
銀行預金と債券ファンド、保険は私はまだですか？
あなたの銀行はjugártelaを知っているか、細かい活字に直面する可能性がありますか？
当座預金口座をお探しですか？選択するためのヒント
仕組預金、収益の他に？リスク
木の富豪がありますか？
つまりデフレがあなたの節約を食べることができません
CNMVは、投資ファンドマネージャーの広告を批判
資金はスペインの投資家を誘惑
私達を接続する過去の収益については、彼らがクライアントに年に長い期間を参照することはできません前の投資政策の実質的な変化を得られる借りるより、または過去のパフォーマンスレポートとは思いません。 IIC。さらに、それはあなたの正確なアイデアを与えるために、少なくとも5年間の過去のパフォーマンスを知ってもらう必要があります。それが私たちを与えるリターンを知ることができないので、ミューチュアルファンドは、未知の将来のリターンを提供しています。あなたが将来的に得られる潜在的な収量を推定CNMVシミュレータやビデオで受け入れ練習は創業以来、CISによって得られた過去の実績に基づいて、使用されているではありません。私たちは、記録する必要があります。過去のパフォーマンスは将来の収益を保証するものではありません。
Excelを投資に関連するリスクのプラス要素に通知することなくCNMV検閲。いわゆる「保証ファンドは「資本を失うか、保証（またはそれ以降）の日前にお金を必要とするためにできてもで、またはファンドは、削除または発行者の倒産、例えば損失を被った資産に投資するため、 。我々は常に訓練、情報及び品質のアドバイスを投資しなければなりません。
Die Bank hat mir geraten, in einen Fonds zu investieren, wie man das Beste zu wählen?
Wir müssen analysieren, Produktrentabilität und langfristige maximale Verlust erlitten
Karte Kreditbedingungen, ist zweischneidiges Schwert?
Tricks auf weniger Bankgebühren
Pau A. Monserrat (iahorro) 1. Dezember 2015 - 13.41 CET
Filed in:
Finanzwesen Aktien CNMV Wirtschaftsorganisationen Savings Bond Funds Investment Banking Finanzmärkte Banking
Investmentfonds
sind ein interessanter Ort, um einige unserer Einsparungen zu
verbringen, die Fähigkeit, in Märkte und Vermögenswerte zu
diversifizieren, mit professionellen Managern und einem attraktiven
Steuer Produkt. Durch
die nicht besteuert werden, bis Sie die Aktien verkaufen und erlauben
auch die Änderung von Steuergeldern, ohne Zahlung einer Maut, sind eine
gute Investition Werkzeug in der mittel-und langfristig. In
der Tat, benutzerdefinierte Client stellen nur Spanisch mittelfristige
Einlagen Erneuerung und gehen, wie sie fällig werden, ist es eine
schlechte Strategie, um unser Geld zu maximieren. Jedes Finanzprodukt hat einen Sinn in dem Anlageziel und die
gewünschte Laufzeit: ein laufendes Konto oder eine bezahlte nicht für
langfristige Spar geeignet, egal ob für den Ruhestand, entweder zur
Schule für unsere Kinder zu finanzieren.Kompetente Beratung an einen Investmentfonds zu mieten
Luis Garcia Langa, und der ehemalige Finanzanalyst, beantwortet einige wichtige Fragen über die Einstellung von Investmentfonds:
1. Die Gefahr, dass der Anleger annehmen kann. Es
gibt Tausende von Investmentfonds, die einen Schoner und den ersten
Filter, die übergeben werden muss ist das Risiko durch den Fonds
aufgenommen, so dass, wenn diese nicht den Bedürfnissen der Anleger
treffen sollte es zu verwerfen abholen können. Jeder sollte die Verluste, die übernehmen können und suchen nach
Mitteln mit einer Politik, um ihre Investitionen zugeschnitten kennen.
2. Maximale Verluste des Fonds an. Es ist "stand im schlimmsten Fall", das heißt, die Analyse der Verluste, die der Fonds in negativen Umfeld gelitten. Normalerweise werden Sie für die vierteljährliche Erklärungen oder Hintergrundgrafiken, Daten sowohl sehr zugänglich sehen. Offensichtlich sind diese maximale Verluste werden nicht wegen
Wiederholungs genommen und sogar überwunden werden kann, aber sie sind
sehr nützliche Informationen.
3. Vergleich der Renditen. Einmal
gewählt, und die Art der Mittel verwendet werden, sollten Sie das
Portfolio der Mittel, mit denen, um zu versuchen, um bessere Ergebnisse
zu erhalten wählen. Um
dies zu tun, trotz, dass "der Vergangenheit erzielte Ergebnisse keine
Garantie für zukünftige" analysieren langen zeitlichen Bereiche, wo sie
Umgebungen, unterschiedliche Markt gegeben ohne Erfolgsgarantie, hat
einen wichtigen Faktor dar: ob ein Fonds, wenn es wurde Tiefen
in den Märkten, niedrige weniger, oder wenn es steigt wieder auf, lässt
vermuten, dass es eine differentielle Berührungsmanagement. Vorausgesetzt,
dass die Ausübung der den Vergleich durchgeführt wird, muss es zwischen
den Fondskategorien und ähnliche Anlagepolitik und die homogenere
besser sein. Zur Zeit kostenlos zu vergleichen, auch Grafiken, die für jeden zugänglich Werkzeuge.
4. Fonds. Analysieren
Sie die aktuelle Quartals- oder Halbjahresbericht des gleichen
Portfolio ist notwendig, die spezifischen Branchen und Ländern, in denen
sie Fonds investiert Tasche zu überprüfen und, wenn es die besten
Marktbedingungen entspricht. Selbst
in Rentenfonds ist es wichtig, die Laufzeit, Emittenten und Bewertungen
der gekauften Emissionen vor allem in der heutigen Zeit mit überhöhten
Preisen der Vermögenswerte zu sehen. Es
ist wahr, dass, wenn es keinen direkten Kontakt mit dem Manager-besser,
wenn ihm zugängliche, keine Verzögerung zwischen dem, was in den
Berichten und täglich veröffentlicht; aber es ist so, dass die meisten Manager nicht machen große Rotationen von einem Bericht zu einem anderen.
5. Überblick. Obwohl
ein Fonds ist ein hoch diversifiziertes Anlageprodukt, bei der Auswahl
eines zu berücksichtigen, die globale Diversifizierung der persönlichen
Vermögen und Familie zu nehmen. Zum Beispiel, wenn ein Schoner in einem Unternehmen 50% ihres
Aktienportfolios auf Spanisch Aktien hinterlegt, müssen Sie
berücksichtigen bei der Festlegung seines Portfolios von Fonds genommen
werden, aber das ist eine andere Einheit.
6. Ausschüsse. In
der Regel ist der Punkt, an dem ein Schoner ohne Wissen gibt mehr Wert,
als in der Regel nicht haben: Managementgebühren und Depotbank sind im
Fondsvermögen enthalten und wird daher, wenn wir tun, einen Job-Analyse,
oder kehrt oder Volatilität andere
komplexere-Verhältnisse diese bereits identisch zu den vom Fonds an die
Broker erzeugten Provisionen enthalten, die gezahlten Steuern oder
Gewinne und Verluste aus dem operativen Geschäft. Sie sind wirklich wichtig, die Zeichnungs- und Rücknahmegebühren, da
diese anderen teilt den Anteilinhabern zu zahlen und stellt einen
direkten Verlust.
Die
neuesten Daten von der Association of Collective Investment Institute
und Pensionsfonds (Inverco), bis zum 31. Oktober in diesem Jahr, was auf
einen positiven Trend bei der Einstellung von Mitteln im Jahr 2015. Die
Bilanzsumme von inländischen Investmentfonds verwaltet Es lag bei 220.307.000 €, ein Plus von 13,1% bis jetzt dieses Jahr. Auf
der anderen Seite, ein Trend, der Anleger zu übernehmen mehr und mehr
Risiken werden, um eine Mindestrendite auf Zinsumfeld nahe Null zu
erhalten, beobachtet. Nach
Inverco der Anteil der Vermögenswerte in Garantiefonds hat sich von
42,1% im Dezember 2012 10,7% im Oktober 2015 gesunken Darüber hinaus
sind die in riskanter Aktien- und Mischfonds verwaltete Vermögen ging
die 16,4% Ende 2012 auf 41,8% am Ende des Oktober 2015.
Wenn
wir die gewichtete durchschnittliche Rendite von einigen Kategorien von
Mitteln, aufsteigend Risiko, kurze und lange Sicht scheint es, dass die
sichersten Geldmarktfonds, die es gibt, vermietet auf einer jährlichen
Basis, mit Daten bis zum 31. Oktober 2015 0,01%. In 10 Jahren wollen wir eine durchschnittliche jährliche Rendite von
1,48% erreicht haben, vorausgesetzt, die minimal mögliche Risiko durch
Investitionen in Fonds.
Auf
der anderen Seite, Rentenfonds in der Eurozone, die kurzfristig,
letztere mit weniger Risiko und dieser Krone der Kategorie mit mehr
verwalteten Vermögen von 33 € 010.000.000, leicht negativ gemietet -die
Teilnehmer Geld verloren-in Bisher in diesem Jahr: A -0,09%. Eine 10-jährige Jahresrendite liegt bei 1,44%. Die Rentenfonds gemischt Euro hingegen haben eine 1,09% Rendite in diesem Jahr erhalten, während 10 Jahren 2,22% erreicht. Wenn wir gehen, um den Kapitalanlagefonds, die in risikoreichere
Anlagen inländischen Aktien investiert, sehen wir, dass in einem Jahr,
haben in diesem Jahr 6,25%, 3,29% pro Jahr innerhalb von 10 Jahren.Was hat sich im Jahr 2015 war die profitabelste Kategorie?
Die
Antwort wird von den internationalen Aktienfonds mit einem Vermögen auf
dem japanischen Markt, die 14,74% haben einen gemieteten gegeben. Wenn der Leser folgt, dass sie die besten sind, zu warnen, dass 10 Jahre nur 0,34% pro Jahr verdient haben. Auf der Anlagehorizont des Jahrzehnts, der profitabelste Bereich der
Mittel wäre, um internationale Aktien Rest der Welt jedes Jahr in der
Zeit gewesen sein, mit einem starken 5,13%.Was es zu sehen?
Eine erste Vorstellung von der Gefahr eines Fonds ist es, die
langfristige Rentabilität und auch der maximale Verlust in einem
gegebenen Zeitpunkt erlitten hat, zu analysieren, zu bewerten, ob wir
bereit sind, diesen Betrag des Grundkapitals, ohne Schlaf und
finanzielle Gesundheit zu verlieren, zu verlieren.
In diesem Szenario ist zweifach das Problem des Kunden, die durch eine Bankstelle beauftragt. Erstens,
der Mangel an finanziellen Kenntnisse, die es schwierig macht zu
beurteilen, was Investmentfonds passt Ihre Ziele und auch beim Wechsel
Hintergrund eine proaktive Strategie umzusetzen; zweitens die fehlende Anreize der Bank bei der Beratung. Im normalen Büros nicht oft Experten helfen uns bei der Finanzierung,
die Gefahr einer unangemessenen Marketing solcher Produkte darstellen.Wie sollten Sie verkaufen?
Proper-Marketing
eines Investmentfonds muss die folgenden durch den Obersten Gerichtshof
in Bezug gesetzt, um die Erbringung von Wertpapierdienstleistungen (STS
610/2015) wirken ehrlich, unparteiisch und professionell, im besten
Interesse Grundprinzipien treffen der Kunden; bieten redlich, eindeutig und nicht irreführend Informationen; Bereitstellung von Dienstleistungen und Produkten unter
Berücksichtigung der persönlichen Umstände des Kunden und versuchen, den
Client zu verhindern vertraglich Produkte oder Dienstleistungen sind
nicht zu ihrem Profil eingestellt bzw. ihre Erwartungen nicht erfüllen.
Die vergangene Performance ist keine Garantie für zukünftige Vergütungs
Anwendung
dieser Grundsätze sollte die Bankangestellten das Wissen über Kunden
und ihre Vorlieben, bevor die Empfehlung, einen Fonds zu finden. Ein Büro, die den gleichen Hintergrund für alle seine Kunden verkauft,
durch die bloße Tatsache, dass in diesem Bereich, wird außerhalb des
Gesetzes zu handeln.
Die
Bank sagt seinen Kunden Dinge wie "Rentenfonds mit Geld nicht verlieren
kann" oder "erwartet, zu verkaufen, der Fonds wird sich erholen", wird
zum Narren Schoner, durch Unwissenheit oder Kunstfehler. Wenn Sie einen Fonds empfehlen, muss die Produktbroschüre zu verstehen
und in der Lage, leicht zu erklären, die potenziellen Investor.
Es
ist verwerflich, für Ethik und Regeln, die ein Fonds eine konservative
Investor, Einlagen sucht, mit dem Argument, dass die Investition in
einen bestimmten Fonds "garantiert" nicht Geld zu verlieren und ist
"sehr ähnlich", um eine Anzahlung zu empfehlen. Professionelle Bankberater kennt die Unterschiede zwischen den
verschiedenen Finanzprodukten und bewertet das Profil ihrer Kunden und
empfahl, was einigen können und den Erhalt geeigneter Produkte nicht
bieten.Was sagt der Regler?
Vor
kurzem hat die National Securities Market Kommission hat damit
begonnen, bestimmte Praktiken, die von den Vorschriften in Bezug auf die
Vermarktung von Fonds abweichen, zu warnen. Titel
Mitteilung der CNMV auf den Inhalt und das Format der Informationen auf
den Websites der Verwaltungsgesellschaften und Vertreiber von
Institutionen für gemeinsame Anlagen (IIC), bietet der Regler Anleitung,
wie nicht auf diese gemeinsame Anlagen verkaufen .mehr
Bankeinlagen und Rentenfonds, Versicherungen brauche ich noch?
Ihre Bank kann jugártela wissen oder stellen Sie das Kleingedruckte?
Suchen Sie ein Girokonto? Tipps für die Auswahl
Strukturierte Einlagen, die Profitabilität weiter? Und Risiko
Verfügen über Holz Millionär?
Dass die Deflation kann nicht essen Ihre Ersparnisse
Die CNMV kritisiert die Werbung für Investmentfonds
Die Mittel zu verführen die spanische Investor
In
Bezug auf die historischen Renditen, die uns verbinden, sind sie nicht
zu beziehen können Jahre, längere Zeiträume an den Client glaubt nicht,
dass die Miete mehr oder vergangenen Leistungen Bericht zu einer
wesentlichen Änderung der Anlagepolitik der erhaltene vor IIC. Darüber
hinaus muss es bekannt die historische Wertentwicklung von mindestens
der letzten fünf Jahre zu machen, um Ihnen eine genaue Vorstellung zu
geben. Investmentfonds bieten Renditen unbekannte Zukunft, da es nicht möglich ist, um die Renditen wissen, wird uns; ist
nicht eine akzeptierte Praxis durch die CNMV Simulatoren oder Videos,
die Sie schätzen ein Ertragspotenzial, die in der Zukunft erreicht
werden wird verwendet werden, basierend auf vergangenen Leistungen von
den GUS seit ihrer Gründung erhalten. Wir sollten aufgenommen werden: Performance der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Erträge.
Die CNMV Zensur ohne Information der positiven Elemente der Risiken im Zusammenhang mit Investitionen Excel zugeordnet. Auch
bei den sogenannten "Garantiefonds" kann das Kapital zu verlieren oder
für das Geld benötigen, die vor dem Datum der Garantie (oder höher),
oder weil die Fonds investiert in Vermögensgegenstände, die Verluste
erlitten entfernen oder Insolvenz des Emittenten, zB . Wir müssen immer mit Ausbildung, Information und Beratungsqualität zu investieren.
Банк порадив мені інвестувати в фонд, як вибрати кращий?
Ми повинні проаналізувати рентабельність продукції і довготермінова втрата максимальна постраждали
Карткові кредитні умови, двосічний меч?
Трюки, щоб платити менше банківських зборів
Пау А. Монсеррат (iahorro) 1 грудня 2015 - 13:41 CET
Поданий в:
Фінансові Акції CNMV економічні організації Фонди облігацій Економія Інвестиційний банкінг Фінансові ринки Банківська
Інвестиційні
фонди є цікавим місцем, щоб провести деякі з наших заощаджень,
здатність до диверсифікації на ринках і в активах, з професійними
менеджерами і привабливою податкової продукту. По
не оподатковується до тих пір, поки продавати акції, а також дозволить
зміни податкових коштів без сплати мита, є відмінним інвестиційним
інструментом в середньостроковій і довгостроковій перспективі. Насправді,
користувальницькі клієнта найняти тільки іспанські середньострокові
депозити поновлення і йти, як вони падають через, це погана стратегія
для максимізації наші гроші. Кожен фінансовий продукт має сенсу в інвестиційної мети і бажаний
термін: депозитний рахунок або оплачується не підходить для
довгострокових заощаджень, будь на пенсію, або для фінансування коледж
для наших дітей.Експертна рада, щоб найняти інвестиційний фонд
Луїс Гарсія Ланга, і колишній фінансовий аналітик, відповідає на деякі ключові питання про наймання інвестиційних фондів:
1. Ризик, який може взяти на себе інвестор. Є
тисячі пайових інвестиційних фондів, які можуть вибрати заставку і
перший фільтр, який має бути переданий до ризик прийняте фонду, так що,
якщо це не відповідає потребам інвестора повинні відкинути його. Кожен повинен знати, втрати, які можуть взяти на себе і шукати кошти з політикою з урахуванням їхніх інвестицій.
2. Максимально збитки, понесені фонду. Це "стояти на худий кінець," що, аналізуючи втрати, понесені фондом в негативних умовах. Зазвичай для квартальних декларацій або фонової графіки, дані обох дуже доступним бачу. Очевидно, що ці максимальні втрати не будуть прийняті, тому що
повторення і навіть можуть бути подолані, але вони дуже корисна
інформація.
3. Порівняння прибутковості. Після
того, як обраний і тип засобів використовується, необхідно вибрати
портфель фондів, з якими, щоб спробувати отримати кращі результати. Щоб
зробити це, незважаючи на те що "минула робота не є гарантією
майбутнього" проаналізувати довгі тимчасові прогалини, де вони дали
середовищах інший ринок без гарантії успіху, не є важливим фактором: чи
то фонд, коли він був падіння на ринках, низька менше, або коли піднімається знову, говорить, що він має управління диференціального сенсорний. За
умови, що здійснення порівняння буде зроблено, він повинен бути між
категоріями фондів і аналогічних інвестиційної політики і більш
однорідним краще. Там в даний час безкоштовно порівнювати навіть графіка, інструменти, доступні для всіх.
4. Фонд. Аналіз
останньої щоквартально або піврічну доповідь ж портфеля необхідно
перевірити конкретні сектори і країни, в яких він інвестує фонд сумку і,
якщо це влаштовує кращі ринкові умови. Навіть
у фонди з фіксованим доходом важливо, щоб побачити зрілості, емітентів
та рейтинги, придбаних викидів, особливо в даний час з завищеними цінами
таких активів. Це
правда, що якщо немає прямого контакту з менеджером-краще, якщо
доступні до нього, без затримки між тим, що публікується в звітах і на
день; але це так, що більшість менеджерів не роблять великі обороти від однієї доповіді в іншій.
5. Огляд. Хоча
фонд є дуже різноманітна інвестиційний продукт, при виборі треба
враховувати глобальної диверсифікації особистих активів і сім'ї. Наприклад, якщо заставка зберігання по суті 50% його власного портфеля
в іспанських акцій, ви повинні бути прийняті до уваги при встановленні
портфель фондів, але це вже інша організація.
6. Комітети. Це,
як правило, точка, в якій заставка без знання дає більше значення,
коли, як правило, не мають: плата за управління та зберігачем включені в
активів фонду і, отже, коли ми робимо аналіз роботи, або повернення або
волатильність інші
більш складні відносини-це вже включені ідентично комісій, отриманих
фондом брокеру, податки, сплачені або прибуток і збитки від своєї
діяльності. Вони дуже важливі підписку і викуп зборів як ці інші повинні платити пайовиків і є прямою втратою.
Останні
дані Асоціації інститути спільного інвестування та пенсійних фондів
(Inverco), до 31 жовтня цього року, що відображають позитивну тенденцію в
наборі засобів в 2015 році сукупні активи під управлінням інвестиційних
фондів вітчизняних Він стояв на 220.307 млн євро, збільшившись на 13,1% цього року. З
іншого боку, інвестор тенденція приймати все більше і більше ризик
спостерігаються для отримання мінімального повернення на навколишнє
середовище швидкістю, близькою до нуля. За
Inverco, відсоток активів в гарантованих коштів знизилася з 42,1% в
грудні 2012 року до 10,7% в жовтні 2015 Крім того, активи, вкладені в
більш ризиковані акцій і змішаних фондів, прийнятий 16,4% в кінці 2012 року на 41,8% в кінці жовтня 2015 року.
Якщо
ми розглянемо середньозважену прибутковість деяких категорій фондів,
від низького до високого ризику, короткостроковій і довгостроковій
перспективі, здається, що існуючі безпечні грошові кошти, знімаю на
щорічній основі, з даними по 31 жовтня 2015 0,01%. У 10 років ми домоглися середній річний дохід 1,48%, припускаючи, що мінімальний можливий ризик, інвестуючи в фонди.
З
іншого боку, фонди облігацій в зоні євро в короткостроковій
перспективі, останній з меншим ризиком і корону категорії з більш
активів під управлінням 33010000000 євро, трохи негативний знімаю
Досліджено учасники втратили гроші в Поки в цьому році: -0.09%. Річний дохід 10-річної стоїть на 1,44%. У фонди облігацій, змішані євро, навпаки, отримали 1,09% прибутку в цьому році, в той час як 10 років домоглися 2.22%. Якщо ми йдемо в інвестиційний фонд, який інвестує в ризиковані активи
вітчизняних акцій, ми бачимо, що в рік дали цього року 6,25%, 3,29% в
рік протягом 10 років.Що було найприбутковішим категорії в 2015 році?
Відповідь дається в міжнародних інвестиційних фондів з активами в японському ринку, які 14.74% орендували один. Якщо читач випливає, що вони є кращими, попереджають, що 10 років отримала б тільки 0,34% на рік. На інвестиційному горизонті десятиліття, найбільш вигідно категорія
коштів було б міжнародні акції решти світу, з сильним 5,13% на рік в
період.Що подивитися?
Перший ідея ризику фонду є аналіз рентабельності довгострокових і
також максимальна втрата він постраждав в даний момент часу, щоб
оцінити, чи є ми готові втратити цю суму капіталу, не втрачаючи сон і
фінансове здоров'я.
У цьому випадку, проблема клієнта, який наймає через відділення банку двояка. По-перше,
відсутність фінансових знань, що робить його важко оцінити, що
інвестиційний фонд відповідає вашим цілям, а також при зміні фону для
реалізації проактивної стратегії; по-друге, відсутність стимулів банку при консультуванні. У нормальних офісів не часто експерти допомогти нам у фінансуванні, що
представляють небезпеку неправильного маркетингу таких продуктів.Як ви повинні продати?
Правильне
маркетингу інвестиційного фонду повинні відповідати наступним основним
принципам, встановленим Верховним судом у зв'язку з наданням
інвестиційних послуг (STS 610/2015) акт чесно, неупереджено і
професійно, в інтересах своїх клієнтів; забезпечити справедливе, чітке і не вводить в оману інформації; надання послуг і продуктів з урахуванням особистих обставин клієнтів і
намагаються запобігти клієнта контракт продукти або послуги не
пристосовані для їх профілю або не відповідає їх очікуванням.
Минулі показники не є гарантією майбутніх винагород
Застосовуючи ці принципи, співробітник банку повинен знайти знання клієнтів і їх переваг, перш ніж рекомендувати фонд. Офіс, який продає той же фон для всіх своїх клієнтів, самим фактом знаходження в полі, діє поза законом.
Банк
стверджує, що її клієнти такі речі, як "з фондів облігацій не можете
втратити гроші" або "розраховує продати фонд буде відновлюватися,"
дурить зберігачів, через незнання або недбалості. Рекомендувати фонд повинен розуміти брошуру і бути в змозі легко пояснити потенційному інвестору.
Це
негідне, бо в фонд будуть рекомендовані консервативний інвестор, який
прагне депозити, стверджуючи, що інвестування зокрема фонду
"гарантується" не може втратити гроші, а "дуже схожі" на родовищі етики
та правил. Професійні банківські радник знає відмінності між різними фінансовими
продуктами і оцінює профіль своїх клієнтів, рекомендуючи, що можна
погодитися і отримання не пропонує відповідні продукти.Що регулятор говорить?
Нещодавно
Національна комісія з ринку цінних паперів почав попереджати певних
видів практики, які відрізняються від правил, стосовно маркетингу
засобів. Під
назвою Зв'язок з CNMV на зміст і формат інформації на веб-сайтах
керуючих компаній і дистриб'юторів інститутів колективного інвестування
(IIC), регулятор забезпечує керівництво про те, як не продавати ці
спільного інвестування ,більш
Банківські депозити і засоби з фіксованим доходом, страхування я ще?
Ваш банк може знати jugártela або особою дрібний шрифт?
Дивлячись на розрахунковий рахунок? Поради щодо вибору
Структуровані депозити, прибутковість ще? І ризик
Є ліс мільйонером?
Що дефляція не може з'їсти свої заощадження
CNMV критикує рекламу менеджерів інвестиційних фондів
Засоби спокусити іспанську інвестора
Що
стосується прибутковості, що єднають нас, вони не можуть звернутися в
рік до більш тривалі періоди клієнтові не думаю, що оренда більш або
повз звіт про виконання отримано до істотної зміни в інвестиційній
політиці IIC. Крім того, він повинен явити історичне продуктивність щонайменше, останні п'ять років, щоб дати вам точне уявлення. Пайові інвестиційні фонди пропонують прибутковість невідомо майбутнє, так як це не можливо, щоб знати віддачу дасть нам; не
є загальноприйнятою практикою на тренажерах CNMV або відео, які ви
оцінюєте потенціал врожайності, яка буде виходити в майбутньому
використовуються, на основі минулого досвіду, отриманого в країнах СНД з
моменту її створення. Ми повинні бути записані: минула робота не є гарантією майбутніх доходів.
CNMV цензура, чи не інформуючи позитивні елементи ризиків, пов'язаних з інвестуванням Excel. Навіть
з так званих «гарантованих засобів" може втратити капітал або для
нужденних гроші до дати гарантії (або пізніше), або тому, що фонд
інвестує в активи, які зазнали збитків видалити або банкрутства
емітента, наприклад, , Ми завжди повинні інвестувати підготовки, інформації та консультацій якості.
La banque m'a conseillé d'investir dans un fonds, la façon de choisir le meilleur?
Nous devons analyser la rentabilité des produits et de la perte maximale à long terme ont souffert
Les conditions de crédit de la carte, est à double tranchant?
Astuces pour payer moins les frais bancaires
Pau A. Monserrat (iahorro) le 1 décembre 2015 - 13:41 CET
Classé dans:
Organisations économiques Finance Actions CNMV Fonds d'Obligations d'épargne Investment Banking marchés bancaire et financier
Les
fonds d'investissement sont un endroit intéressant à dépenser une
partie de nos économies, la possibilité de diversifier les marchés et
actifs, avec des gestionnaires professionnels et un produit fiscal
attractif. En
ne imposés jusqu'à ce que vous vendez les actions et de permettre
également le changement de fonds de la taxe sans avoir à payer un péage,
sont un excellent outil d'investissement à moyen et long terme. En
fait, client personnalisé location dépôts ne espagnols à moyen terme le
renouvellement et aller à leur échéance, il est une mauvaise stratégie
pour maximiser notre argent. Chaque produit financier a un sens de l'objectif de placement et le
terme désiré: un compte de dépôt ou d'un payé ne convient pas pour
l'épargne à long terme, que ce soit pour la retraite, soit pour financer
collège pour nos enfants.Conseils d'experts pour embaucher un fonds d'investissement
Luis Garcia Langa, et ancien analyste financier, répond à quelques
questions clés concernant l'embauche de fonds d'investissement:
1. Risque que peut prendre l'investisseur. Il
ya des milliers de fonds communs de placement qui peuvent choisir un
économiseur et le premier filtre qui doit être passée est le risque pris
par le fonds, de sorte que si cela ne répond pas aux besoins de
l'investisseur devrait jeter. Tout le monde devrait connaître les pertes qui peuvent prendre le
relais et à rechercher des fonds avec une politique adaptée à leur
investissement.
2. les pertes maximales encourues par le fonds. Il est "stand au pire", qui est, en analysant les pertes subies par le fonds dans des environnements négatifs. Normalement, vous pouvez voir des rendements trimestriels ou fond graphiques, données deux très accessible. Bien entendu, ces pertes maximales ne sont pas prises parce que la
répétition et même peuvent être surmontés, mais ils sont des
informations très utiles.
3. Comparaison des rendements. Une
fois choisi et le type de fonds utilisé, vous devez sélectionner le
portefeuille de fonds avec lesquels pour essayer d'obtenir de meilleurs
résultats. Pour
ce faire, en dépit de ce que "les performances passées ne préjugent pas
de la future« analyser longs espaces temporels où ils ont donné des
environnements différents marchés sans garantie de succès, ne constitue
un facteur important: si un fonds quand il a été bas dans les marchés, faible moins, ou quand il se lève de nouveau, suggère qu'il a une gestion différentielle tactile. À
condition que l'exercice de comparaison est faite, elle doit être
comprise entre catégories de fonds et des politiques d'investissement
similaires et meilleure est la plus homogène. Il gratuite comparer actuellement graphiques même, les outils disponibles pour tout le monde.
4. fonds. Analyser
le dernier rapport trimestriel ou semestriel du même portefeuille est
nécessaire de vérifier les secteurs et les pays spécifiques dans
lesquelles elle investit sac de fonds et si elle convient aux meilleures
conditions du marché. Même
dans des fonds à revenu fixe, il est essentiel de voir la maturité, les
émetteurs et les évaluations des émissions achetées, en particulier à
l'heure actuelle avec des prix gonflés de ces actifs. Il
est vrai que si il n'y a pas de contact direct avec le directeur-mieux
si accessible à lui, aucun délai entre ce qui est publié dans les
rapports et les quotidiens; mais il en est ainsi que la plupart des gestionnaires ne font pas de grandes rotations d'un rapport à l'autre.
5. Vue d'ensemble. Même
si un fonds est un produit d'investissement très diversifiée, au moment
de choisir, il faut prendre en compte la diversification globale des
actifs personnels et familiaux. Par exemple, si un épargnant est déposé dans une entité de 50% de son
portefeuille d'actions en actions espagnoles, vous doit être pris en
compte lors de l'établissement de son portefeuille de fonds, mais cela
est une autre entité.
6. Comités. Il
est généralement le point à partir duquel un économiseur sans
connaissance donne plus d'importance quand ont généralement pas: les
frais de gestion et du dépositaire sont inclus dans les actifs du fonds
et, par conséquent, quand nous faisons une analyse de l'emploi, ou des
rendements ou de la volatilité autres
complexes ratios plus ceux-ci sont déjà inclus identique aux
commissions générées par le fonds au courtier, les impôts payés ou les
profits et pertes de ses opérations. Ils sont vraiment importante les frais de souscription et de rachat
que ces autres doivent payer les porteurs de parts et constitue une
perte directe.
Les
dernières données de l'Association des organismes de placement
collectif et des fonds de pension (Inverco), au 31 Octobre de cette
année, reflétant une tendance positive dans le recrutement de fonds en
2015. Le total des actifs gérés par les fonds d'investissement
domestiques Il se situait à 220.307 millions d'euros, soit une augmentation de 13,1% jusqu'à présent cette année. D'autre
part, un investisseur de tendance à prendre de plus en plus les risques
sont observés afin d'obtenir un rendement minimal sur l'environnement
de taux proche de zéro. Selon
Inverco, le pourcentage des actifs dans des fonds garantis a chuté de
42,1% en Décembre 2012 à 10,7% en Octobre 2015. En outre, les actifs
investis dans des fonds d'actions et mixtes plus risqués, a adopté la 16,4% à la fin de 2012 à 41,8% à la fin de Octobre à 2015.
Si
l'on considère le rendement moyen pondéré de certaines catégories de
fonds, risque faible à élevé, à court et à long terme, il semble que les
fonds monétaires plus sûrs qui existent, loués sur une base annuelle,
avec des données au 31 Octobre 2 015 0,01%. En 10 ans, nous aurions obtenu un rendement annuel moyen de 1,48%, en
supposant que le minimum de risque possible en investissant dans des
fonds.
D'autre
part, les fonds obligataires dans la zone euro à court terme, ce
dernier avec moins de risques et que la couronne de la catégorie avec un
actif sous gestion de plus de 33 € 010.000.000, légèrement négative
loués -les participants ont perdu de l'argent en Jusqu'à présent cette année: Un -0,09%. Un rendement annuel de 10 ans se situe à 1,44%. Les
fonds obligataires mixtes euro, en revanche, ont obtenu un rendement de
1,09% cette année, tandis que 10 ans ont atteint 2,22%. Si nous allons au fonds d'investissement qui investit dans des actifs
plus risqués actions nationales, nous voyons que dans un an ont donné
cette année de 6,25%, 3,29% par an dans les 10 ans.Quelle a été la catégorie la plus rentable en 2015?
La réponse est donnée par les fonds d'actions internationales ayant des actifs dans le marché japonais, qui 14,74% ont loué un. Si le lecteur suit qu'ils sont les meilleurs, avertir que 10 ans auraient gagné seulement 0,34% par an. Sur l'horizon de placement de la décennie, la catégorie la plus
rentable des fonds aurait été d'actions internationales reste du monde,
avec une forte 5.13% par an sur la période.Que chercher?
Une première idée du risque d'un fonds est d'analyser la rentabilité à
long terme et aussi la perte maximale, il a souffert dans un temps
donné, afin d'évaluer si nous sommes prêts à perdre cette quantité de
capital sans perdre le sommeil et la santé financière.
Dans ce scénario, le problème du client qui loue par un bureau de la banque est double. Tout
d'abord, le manque de connaissance financière qui rend difficile
l'évaluation de ce fonds d'investissement correspond à vos objectifs et
également lors du changement de fond à mettre en œuvre une stratégie
proactive; d'autre part, le manque d'incitations de la banque au moment de conseiller. Dans les bureaux normaux ne nous aident souvent des experts en
financement, ce qui représente un risque de commercialisation
inappropriée de ces produits.Comment devez-vous vendre?
Une
bonne commercialisation d'un fonds d'investissement doit respecter les
principes de base suivants fixés par la Cour suprême en ce qui concerne
la fourniture de services d'investissement (STS 610/2015) agir avec
honnêteté, impartialité et professionnalisme, dans le meilleur intérêt de ses clients; fournir des informations justes, claires et non trompeuses; fournissant des services et des produits en tenant compte des
circonstances personnelles des clients et d'essayer de prévenir le
client contractés produits ou services ne sont pas ajustés à leur profil
ou ne répondent pas à leurs attentes.
Les performances passées ne préjugent pas des rémunérations avenir
L'application
de ces principes, l'employé de banque doit trouver la connaissance des
clients et de leurs préférences avant de recommander un fonds. Un bureau qui vend le même fond à tous ses clients, par le simple fait d'être sur le terrain, agit en dehors de la loi.
La
banque affirme que ses clients aiment les choses de "avec les fonds
obligataires ne peut perdre de l'argent» ou «prévoit de vendre le fonds
va récupérer," ne trompe épargnants, par ignorance ou par négligence. Pour recommander un fonds doit comprendre la brochure du produit et
être en mesure d'expliquer facilement l'investisseur potentiel.
Il
est répréhensible, de l'éthique et des règles qu'un fonds soit
recommandé un investisseur prudent qui cherche dépôts, arguant que
l'investissement dans un fonds particulier "garantie" ne peut pas perdre
de l'argent et est "très similaire" à un dépôt. Conseiller bancaire professionnel connaît les différences entre les
différents produits financiers et évalue le profil de leurs clients, ce
qui peut recommander d'accord et l'obtention de ne pas offrir des
produits adaptés.Que dit le régulateur?
Récemment,
la Commission des valeurs mobilières du marché national a commencé à
avertir de certaines pratiques qui diffèrent des règles en ce qui
concerne la commercialisation de fonds. Communication
intitulé de la CNMV sur le contenu et le format de l'information sur
les sites Internet des sociétés de gestion et les distributeurs
d'organismes de placement collectifs (IIC), l'organisme de
réglementation fournit des directives sur la façon de ne pas vendre ces
placement collectif .plus d'informations
Les dépôts bancaires et des fonds à revenu fixe, assurance ai-je encore?
Votre banque peut savoir jugártela ou faire face les petits caractères?
Vous recherchez un compte courant? Conseils pour choisir
Dépôts structurés, la rentabilité d'autre? Et le risque
Avoir Millionaire de bois?
Que la déflation ne peut pas manger vos économies
La CNMV critique la publicité des gestionnaires de fonds d'investissement
Les fonds séduire l'investisseur espagnol
En
ce qui concerne les rendements historiques qui nous unissent, ils ne
peuvent pas se référer à l'année à de plus longues périodes au client ne
pense pas que le loyer plus ou rapport sur le rendement passé obtenu
avant un changement substantiel dans la politique d'investissement de la
IIC. En
outre, il doit faire connaître l'historique des performances au moins
les cinq dernières années, pour vous donner une idée précise. Les fonds communs offrent des rendements avenir inconnu, car il est impossible de connaître les rendements nous donnera; est
pas une pratique acceptée par les simulateurs de la CNMV ou vidéos que
vous estimer un potentiel de rendement qui sera obtenu à l'avenir sont
utilisés, basés sur le rendement passé obtenu par la CEI depuis sa
création. Nous devrions être enregistrées: les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
La censure de la CNMV, sans en informer les éléments positifs des risques associés à l'investissement Excel. Même
avec les soi-disant «fonds garantis" peuvent perdre capital ou pour
avoir besoin de l'argent avant la date de la garantie (ou version
ultérieure), ou parce que le fonds investit dans des actifs qui ont subi
des pertes supprimer ou de faillite de l'émetteur, par exemple, . Nous devons toujours investir en formation, d'information et de conseils de qualité.
银行建议我投资于一个基金，如何选择最好的？
我们必须分析产品的盈利能力和长期最大遭受损失
卡信用条款，是把双刃剑？
技巧，以少付银行手续费
保罗A.蒙特塞拉特（iahorro）2015年12月1号 - 13:41 CET
提起：
金融证券CNMV经济组织储蓄债券基金投资银行金融市场银行
投资基金是一个有趣的地方度过我们的一些积蓄，能够在多样化的市场和资源，与职业经理人与一个有吸引力的税收产物。如果不征税，直至卖出股票，也使税收资金的变化无需支付使用费，是在中期和长期的一个伟大的投资工具。事实上，自定义客户端只聘请西班牙媒体定期存款更新去，因为他们到期，这是一个糟糕的战略，以最大限度地提高我们的钱。每一个金融产品在投资目标感和所需条件：一个存款账户或支付不适合长期储蓄，是否退休，无论是资助大学为我们的孩子。专家建议聘请投资基金
路易斯·加西亚兰加，和前财务分析师，回答了一些关于投资基金的聘用关键问题：
1.风险可承担的投资者。有数以千计的共同基金，可以选择一个保护程序，而必须通过采取的是基金的风险，因此，如果这不能满足投资者的需要，应该抛弃它的第一个过滤器。每个人都应该知道，可以接管并寻找基金，适合自己的投资策略的损失。
所发生的基金2.最大损失。这是“站在最糟糕的，”也就是说，分析由负环境基金所遭受的损失。通常情况下，你可以看到季度回报或背景图形，数据都非常接近。显然，这些最大损失不采取因为重复，甚至可以克服的，但它们是非常有用的信息。
3.比较收益。一旦选择和基金的类型时，你应该选择基金，用以尝试获得更好的效果的组合。要做到这一点，尽管“过去的表现并不能保证未来的”分析长的时间间隔，他们已经给环境不同市场上没有成功的保证，确实是一个重要的因素：无论是基金的时候就已经起伏在市场中，低少，或当存在再次上升，表明它具有一个差分触摸管理。但行使比较完成后，它必须是基金类别和类似的投资政策和更均匀越好之间。目前有比较自由，甚至显卡，提供给任何人的工具。
4.基金。分析相同的投资组合的最新季度或半年度报告中要检查的具体部门和国家在其中投入了袋子底部，如果它适合最好的市场条件。即使在固定收益基金，必须看到所购买的排放的成熟，发行人和收视率，尤其是在目前这样的资产价格膨胀。这是事实，如果有与没有直接接触管理，更好，如果接触到他，什么是发表在报告和每日之间没有延迟;但事实如此，大多数管理者不从到另一个报告作出巨大的旋转。
5.概述。虽然基金是一个非常多元化的投资产品，选择时必须考虑到的个人资产和家庭的全球多样化。例如，如果一个金丹沉积在西班牙股票的股票投资组合的实体50％，你必须建立基金投资组合时，考虑到了，但这是另一个实体。
6.委员会。它通常是在哪个点没有知识保护提供了更多的重视时，通常不会有：管理费和托管的包括本基金的资产，因此，当我们做工作分析，或返回或波动其它更复杂的，比这些已经包含相同的由基金产生的经纪人佣金，支付的税金和利润，以及其业务的损失。他们是非常重要的申购赎回费，因为这些其他必须支付的基金持有人，并构成了直接损失。
国内投资基金的集体投资机构和养老基金协会（Inverco），至今年10月31日最新公布的数据，反映在招聘基金的积极趋势在2015年的总资产管理它站在220307000欧元，同比增长13.1％，今年迄今。在另一方面，这一趋势投资者采取以获得利率环境接近于零最低回报越来越多的风险得到遵守。据Inverco，资产的保本型基金的比例从42.1％降至2012年12月，以10.7％在十月2015此外，投资于风险较高的股票和混合型基金的资产，通过在2012年底至41.8％，至2015年10月月底16.4％。
如果我们考虑某些类别的基金，从低到高风险，短期和长期的加权平均收益，似乎存在的最安全的货币市场基金，租在年度基础上，用数据10月31日2015 0.01％。民国10年，我们将实现平均年回报率1.48％，假设通过投资基金的最小可能的风险。
在另一方面，欧元区在短期内，后者与风险较小，而冠有更多资产类别的管理33 0.1亿欧元债券型基金，轻微的负租用-the参与者赔了钱，在今年到目前为止：一个-0.09％。 10年的年回报率维持在1.44％。混合欧元，相比之下，债券型基金，已经获得了1.09％的回报，今年，10年已经达到2.22％。如果我们去投资于风险较高的资产国内证券投资基金，我们看到，在去年已经给今年的6.25％，每年的3.29％，在10年内。什么一直是最赚钱的品类在2015年？
答案是在日本市场与资产的国际股票基金，其中14.74％的人租用给定对象。如果读者得出他们是最好的，警告有10年这所每年只赚到了0.34％。在十年的投资期限，资金的最赚钱的品类将每年在此期间到过世界国际股市休息，具有较强的5.13％。寻找什么？
基金的风险的第一个想法是分析长期的盈利能力，同时它在给定的时间遭受的最大损失，以评估我们是否愿意，而不会失去的睡眠和财务状况失去这一数额的资金。
在这种情况下，谁通过银行办事处雇用的客户机的问题是双重的。首先，缺乏财务知识，这使得它难以评估什么投资基金适合你的目标，也改变背景，实施积极的策略时，其次，建议在缺乏银行的激励机制。在正常办公室不常专家帮助我们的资金，占不当销售这类产品的风险。你应该怎么卖？
适当的营销投资基金必须符合最高法院之间的关系决定提供投资服务（STS二千○一十五分之六百一十）行为诚实，公正和专业，在最佳利益的下列基本原则它的客户;提供公正，明确，无误导的信息;提供服务和产品考虑到客户的个人情况，并试图防止客户签约的产品或服务没有调整到他们的个人资料或不符合他们的期望。
过往表现并不保证未来报酬
应用这些原则，银行员工应该建议基金前寻找客户和自己的喜好的知识。出售相同背景的所有客户，通过在该领域是这一事实的一个办公室，是作用于法律之外。
该银行称，其客户喜欢的东西“与债券型基金稳赚不赔的钱”或“预计销售该基金将恢复，”被欺骗储户，由于无知或弊端。向大家推荐一只基金需要了解产品的使用手册，并能够轻松地解释潜在的投资者。
这是应该受到谴责，道德和规则的基金推荐谁搞存款，认为投资于特定基金“保证”稳赚不赔的钱，是“非常相似”存款保守的投资者。专业的银行顾问了解不同金融产品之间的差异，并评估其客户的个人资料，并建议有什么可以同意并获得不能提供合适的产品。什么是监管机构说？
近日，国家证券市场委员会已经开始警告说，从规则的偏差有关基金的销售某些做法。从CNMV上对管理公司的集体投资机构的网站和分销商（IIC）的信息的内容和格式名为沟通，监管机构提供指导如何不卖这些集体投资。更多
银行存款和固定收益基金，保险我还是？
您的银行可能知道jugártela，否则将面临小字？
寻找一个支票帐户？提示选择
结构性存款，收益率别的吗？与风险
有木百万富翁？
通货紧缩不能吃你的储蓄
该CNMV批评投资基金基金经理的广告
该基金勾引西班牙的投资者
对于连接我们的历史回报，他们不能指年初至更长的时间到客户端并不认为租金较高或过去的业绩报告中的投资政策的显着变化之前获得的IIC。此外，它具有使已知的，至少在过去五年的历史业绩，给你一个准确的概念。共同基金提供回报未知的未来，因为它是不可能知道的回报将会给我们。是不是由CNMV模拟器或视频，你估计会在未来得到使用，以自成立以来独联体获得的过往业绩潜在的收益率所接受的做法。我们应该记录：过去的表现并不能保证未来的收益。
该CNMV审查没有通知与Excel的投资相关风险的积极因素。即使有所谓的“保本基金”可能会失去资金或需要资金担保的日期之前（或更高版本），或因为基金投资遭受损失的资产或者去掉发行人破产，如。我们必须始终投资与培训，信息和质量的建议。
登録:
コメントの投稿 (Atom)
0 件のコメント:
コメントを投稿